INTEL 과거의 영광을 되찾을 수 있을까?

인텔은 한때 반도체 최고의 기업이었다. 지금은 엔비디아, TSMC, 삼성, 하이닉스, MU, SNDK 등 반짝이는 반도체 관련 주식들이 있다. 그렇지만 인텔을 진입했다. 과거의 영광을 찾지 않을까하고 인텔(Intel)은 현재 창사 이래 가장 중요한 변곡점에 서 있다. 과거 CPU 시장의 절대 강자였던 위상을 되찾기 위해 'IDM 2.0' 전략을 중심으로 체질 개선을 시도 중이지만, 그 과정에서 상당한 재무적 부담과 기술적 도전에 직면해 있습니다. 기업의 핵심 경쟁력과 리스크를 중심 분석 1. 핵심 사업 부문 분석 파운드리(Foundry) 서비스의 재도전 인텔의 가장 큰 승부수입니다. 대만의 TSMC와 삼성전자가 양분한 파운드리 시장에 재진입하여 외부 고객사 물량을 수주하겠다는 전략입니다. 18A 공정 (1.8nm): 2025년 양산을 목표로 하는 핵심 공정입니다. MS 등 빅테크 기업들을 고객사로 확보하며 기술력을 입증하려 하고 있다. 보조금 혜택: 미국 '반도체 지원법(CHIPS Act)'의 최대 수혜자로, 자국 내 생산 시설 확충을 위해 막대한 정부 지원을 받고 있다.(정부의 투자? 정부의 지분확보로 인한 효과) 설계(Product) 부문: AI PC와 서버 AI PC (Lunar Lake): 온디바이스 AI 시장을 겨냥한 프로세서로 경쟁력을 강화하고 있습니다. 데이터센터: 과거 제온(Xeon) 시리즈의 압도적 점유율이 ...

오라클이 새로운 모습을 봤다. 오라클의 가장큰 문제점은 CAPEX의 투자 부분과 과도한 부채다 그렇지만 그중 한가지인 CAPEX 문제가 개선되고 사업 방향이 바뀌고 있어 매수 진입 오라클을 한마디로 보면, 이제는 단순한 ‘데이터베이스 회사’가 아니라 기존 기업 소프트웨어 현금창출력 + 클라우드/AI 인프라 고성장이 결합된 회사 현재 오라클은 공동 CEO인 Clay Magouyrk와 Mike Sicilia가 이끌고 있고, Larry Ellison은 회장 겸 CTO, Safra Catz는 이사회 부의장 역할을 맡고 있다. 시가총액은 현재 약 5,739억 달러 수준입니다. 가장 먼저 봐야 할 건 사업 구조입니다. 2025회계연도 매출은 574억 달러였고, 이 중 Cloud services & license support가 440억 달러로 약 77%를 차지했습니다. 나머지는 cloud/on-prem license 52억 달러, hardware 29억 달러, services 52억 달러입니다. 즉 오라클은 이미 매출의 대부분이 반복형 계약에서 나오는 구조라서, 전통적인 엔터프라이즈 소프트웨어 회사 특유의 안정성이 꽤 강하다. 최근 오라클이 시장에서 다시 강하게 주목받는 이유는 OCI(Oracle Cloud Infrastructure)와 AI 인프라 성장입니다. ...