기준 잡기 Part 2 - 계절성

기준 잡기 시리즈 Part 1-1 The VIX : https://www.valley.town/space/@positive-sea-mjw9nok57ux/articles/6968ed90b72aabbe417682e8 어제 이어서 제 모델들은 VIX를 어떻게 활용하는지 적어보겠습니다. 3) VIX와 VX(VIX 선물) VIX는 일종의 '금융 상품'이기 때문에 거래도 할 수 있고, 선물(Futures)도 있습니다. VIX 선물들은 VX로 불리며, 만기가 있고, 만기가 가장 가까운 VX는 VX1!, 그 다음으로 가까운 VX는 VX2!로 씁니다. 왜 갑자기 선물 이야기를...

투자의 모든 목적은 같다고 생각합니다. 돈 벌기 그 다음은 목적을 달성하기 위한 수단을 찾기 위한 각종 여정입니다. 누구는 매크로, 누구는 DCA, 누구는 가치투자, 누구는 모멘텀 등등등 각자만의 성격이 다르듯이 각자가 반응하고 좋아하게 되는 전략이 다릅니다. 그리고 그걸 풀어내는 곳이 이런 광장이라고 생각합니다. 저는 이곳저곳 손대본 결과 "정확한 규칙이 있는 투자"랑 가장 잘 맞았습니다. 논문도 보고, 코딩도 하고, 직접 돈 넣어가면서 실험하면서 "투자 기준"을 세웠고, 이제 여기서 가지고 있는 기준들을 하나씩 풀어보겠습니다. 1편은 VIX입니다. VIX는 생각보다 자주 접하는 지표로 "공포지수"라고도 불립니다. S&P500 옵션들을 기반으로 "21일" 동안의 변동성을 예상하며, "내재 변동성"이라고도 불립니다. 이제 여기서 시그널을 뽑아내야되는데, 시그널을 뽑아내는 방법들은 무엇보다 "비교"입니다. 1) VIX vs 실질변동성 위에 VIX는 옵션으로 계산한 "내재변동성"이라고 했습니다. 그러니까 실제 가격보다는 투자자들의 "심리가 반영된 지표"라고도 볼 수 있고요. 반면에 "실질 변동성"은 S&P500이 "실제로" 보여준 변동성입니다. 이미 확정된 종가에 의해서만 결정되며, 심리가 아닌 "가격이 반영된 지표"입니다. 이 둘의 차이가 여기서 기준이 될 것이며, 그 차이는 상승장과 하락장에 따라 달라질 겁니다. 통계적 방법을 적용해서 코드를 돌려보면 다음과 ...