1회차- 4강 투자로 얼마나 벌 수 있을까요?

투자로 얼마나 벌 수 있을까?

• 베타수익: 패시브 투자를 했을 때 벌 수 있는 수익

• 알파수익: 리스크 테이킹을 넘어서는 수익

• 무위험수익(예금), 베타 수익(리스크 테이킹함으로써 오는 수익, eg. 채권, 주식), 알파 수익(이 범주를 벗어나는 수익)

  eg. 시장평균 12%, 나는 15%면 알파는 3%

투자를 시작하기 전에 맨 처음 해야할 질문은 내가 평균을 노릴 것일가? 평균 이상을 노릴 것인가?

• 업계에서는 리스크를 말할 때 변동성이라는 말을 쓴다. 보통 5년을 기준.

  • 샤프지수= 수익률/변동성 : 꾸준히 10%, 10%, 10% 내는 사람은 샤프지수가 높고, -10%, +20% 들쑥날쑥하는 사람은 변동성이 높으니깐(분모가 크기깐) 샤프지수가 낮다.

  • 이게 왜 중요할까? 리스크는 어느 정도 자유롭지만(선택할 수 있지만), 실력은 쉽게 움직이지 않는다. 리스크 대비 수익률이 중요하다. eg. 채권 거장들은 8% 정도의 수익인데 채권이라는 낮은 변동성의 상품에서 그런 수익을 냈기 때문에 전설이 되었다.

투자의 기대수익률

• 과거 수십년을 보면 S&P가 배당 포함하면 10~11%(보수적이면 6~9%) 정도; 그러나 미국만 왜 우상향을 하고 있을까? 원리와 근거를 가져야 한다.

• 노력하는 부업투자자는 12~ 15% 정도, 전업이면 18% 이상 추구해볼 수 있다.

• 시장을 벤테마크로 부업은 3~4%, 전업은 7~8% 영역으로 가는 것은 그만한 노력과 시간을 필요로 한다.

• 거기까지 가려면 어느 정도 공부와 노력을 해야 되는 지 알아야 되고(본인의 리소소, 시간, 전문성)+ 현실감각이 있어야 한다. 현실감각이 없으면 실력으로 목표를 채우는게 아니고 그 간극을 리스크로 채우게 된다.