초기 실사를 통해 포지션을 잡을 수 있지만, 큰 돈을 벌거나 잃는 것은 유지 실사입니다. 소형주에서 미래 수익률은 대부분 새로운 정보에 적응하는 능력에 따라 결정됩니다. 유지 실사가 핵심입니다.
@iancassel
부동산 소유주들이 자산 매각에 대한 압박을 받고 있는 상황에서 $KKR은 대체 비용 이하로 고품질 부동산을 매입하는 동시에 매력적인 장기 수익률을 달성할 수 있는 기회를 활용하고 있습니다. 이 거대 사모펀드의 다음 큰 순풍이 불고 있습니다.
@dissectmarkets
기술 가치 평가에 대한 생각
1. 많은 양질의 소프트웨어 이름이 합당한 가치를 인정받고 있으며, 투자자들은 여기서 장기적인 컴파운더를 선택할 수 있어야 합니다. 저는 지난 몇 달 동안 여러 종목을 추가했습니다.
2. 몇몇 고성장 소프트웨어 종목은 상당히 높은 배수로 거래되고 있지만, 통합, 구조적 수요, 파괴적 혁신, 낮은 시장 침투율, AI 등 강력한 스토리를 가지고 있습니다. 그리고 이러한 유형의 종목을 10~20배의 선도 매매로 매수하고도 다년간의 투자 기간 동안 5배에서 10배의 수익을 거둔 역사적 사례도 많이 있습니다.
3. AI/데이터센터/첨단 노드에 노출된 세미 종목들은 현재 다소 늘어난 멀티플에서 거래되기 시작했고, 1년 전보다 위험 대비 보상이 분명히 덜 매력적으로 보입니다. 장기적으로 모든 역사적 증거와 상식에 따르면 대부분의 수익은 AI 소프트웨어와 앱에서 창출될 것이므로, 저는 보유 지분을 정리하고 더 나은 거래가 있는 소프트웨어로 로테이션하고 있는 영역입니다.
4. NVDA에 대한 질문은 앞으로 몇 년 동안 AI GPU 수요에 에어포켓이 발생하여 주당순이익이 주기적으로 조정될지 여부입니다. 하지만 고객들을 보면 여전히 더 큰 규모의 GPU 클러스터에 투자하고 ...
