8강 투자 공부 로드맵 - 3단계. 다양한 투자 철학과 전략에 대해 수박 겉핥기식으로 친해지기

투자 공부 본질을 이해하고 분야를 정할 단계가 됐다. 2단계의 핵심은 투자를 잘하는 본질은 사고력이다. 대단한 가치평가를 따라하고 그런 것에 본질이 있는게 아니다. 내가 얼마나 사고력이 깊은 지에 따라 달려있다. 돈버는 투자철학은 무엇일까? 고소득 장사, 사업, 레스토랑, 전문직 등 다양하지 이 질문에 답을 하기 위해서는 본질적인 접근 100달러 적정가치인 주가를 80달러에 사기 위해서는 세상에 누군가는 나에게 80달러에 파는 실수를 해줘야한다. 매우 단순한 규칙으로 돈버는 영역의 방법일 수록 투자기회는 사라질 수 밖에 없다. 누구나 따라할 수 있으면 퀀트(자동 알고리즘)영역에서 알고리즘 따다 하면 동시에 매수주문 들어갈텐데 그렇게 되면 돈을 벌수 있을까? 투자의 흐름, 역사를 보면 옛날에는 단순한 지표만으로도 돈벌 기회들이 많았다. 80년대 거장은 순수운전자본을 컴퓨터로 계산해서 참고해서 매수하는 전략을 썼는데 돈을 굉장히 잘 벌었다. 지금 이방법은 안통한다. 윌켄은 사업보고서를 달달 외우고 해서 돈 잘벌고 한 사람있는데 재무정보가 종이로 된 시절이라 정보접근이 용이하지 않았지. 요즘은 밸리 지표만 봐도 잘 나오지. 그러나 사업보고서를 읽는 것은 누구나 할 수 있지만 다하진 않지 누군가 5만원을 바닥에 던졌을때 그걸 내가 주울수 있긴 힘들지(쉬운 수익기회, 누구나 주울수 있는 기회) 하수구에 빠진 5만원을 내가 주울 수 있는 실력을 키워야지 인간의 사고력은 하수구에 있는 구석탱이에 있는 5만원을 얻을 수 있도록 사고력을 길러라 스크리너 탭에 백테스트 하는건 퀀트의 영역인데 개인투자자들이 했을때 퀀트백테스팅 툴같은 것도 남들이 안보는 데이터로 백테스트를 해야 돈 벌 수 있지. 밸리의 스크리너 툴도 종목을 탐색하는 툴. 백테스팅 돌려봐서 우리 퀀트자료 써서 자동으로 돌려라 이건 허황된 일이다. 세상 모든 종목 분석, 가치 평가할 수 없으니 내가 분석할만한 종목을 줄이는 용도로 거장들의 기준 거장들 기준 들어가보면 정량적인 기준(PER ..) 정성적인 기준(이 종목의 경영진, 사업우위, 경제적 혜자, 산업구도 등) 을 같이 고려한다. 정량적인 부분은 스크리너 툴로 범위를 좁혀갈 수 있으니 이용하라고 만들어 뒀다. 분석할 기업을 솎을 수 있도록 퀀트투자와 종목탐색의 차이가 뭔지를 배우게 됩니다. 그럼 돈버는 방법들을 표현할 수 있으면 AI 퀀트...

칼럼 입문자를 위한 로드맵 - 밸리에 쓰고 있음 1단게 삶과 재테크의 가치관 적립하기 5가지 포인트 경제적 자유를 위해서 4가지가 필요하다 : 실력 리스크 비효율성 시간 어떤 분야던 실력을 늘리는 일은 하루아침에 일어나지 않는다 투자에서의 성공을 위해서 확률적 우위, 자본의 우위, 절제의 우위 위와 같이 얻어지는 성공에 현혹되지 않아야 한다. 내가 고단한 노력을 통해 부를 이뤄내야 돈의 그릇을 키울 수 있다. 본인의 그릇을 벗어나는 돈이 들어왔다면 불안해하거나 금방 새나간다. 요지는 내가 쌓는 부와 그릇이 함께 가야한다. 행동심라학 측면 이익은 ...

내 투자가 확률적 우위에 있는지 알 수 있을까? 공부하면 나아질 수 있을까? 전문가들도 틀릴 수 있는데 일반인인 우리가 가능한가? 비율적으로 전문가들은 그래도 잘 맞춘다. 50%는 넘는 와중에서 조금더 맞추면서 수익을 내는게 투자의 본질 초심자들이 투자를 하다 포기하는 이유가 공부했는데 잃었을때 추세는 장기적으로 올라가고, 주식시장에선 단기변동성이 나한테 크게 다가온다. 지난친 낙관주의와 지나친 허무주의를 버려라. 55%, 60% 승률 차이가 장기적으로 큰 차이를 만들어낸다. 주식시장에 오면 너무가 기대가 커진다. 내가 공부 이정도하면 20% 수익률로 보상해줘야지 라는 식 피아노 1달 치고 엄청 늘거라고 기대하는 사람이 있나? 쌓고 쌓고 쌓아서 일반인보다 잘하는 사람이 됐으면 그건 평생 가는 것이다. 100세 시대에서 평생 하는 공부가 아닌가. 70년 이상 해야하는데 남보다 더 나은 부분이 있어야 더 돈벌수 있다. 3가지 확률적 우위 절제의 우위 자본의 우위 확률적 우위 . 카지노는 항상 이기지 그 방법. 우리가 공부를 하는 이유. 이 우위를 높이기 위해서 확률적 우위도 없이 하면 나는 그냥 도박하는 셈이다. 룰렛 : 판에 36개의 숫자가 있고, 맞추면 36배를 준다. 하지만 여기서 함정이 있다. 0이 있다. 1/37 확률로 36배를 주기 때문에 카지노가 그만큼이 유리한 것이지. 50% 이길 확률이 낮다. 게임에서 제일 높은 확률 주는게 블랙잭. 49.3%. 블랙잭은 내가 카드 받을때 더받을지 덜 받을지 정할 수 있다. 행동을 하는데 있어서 최적의 행동이 있는데 사람들이 요상한 촉이 왔다고 가고 한다. 수학적으로 최적이 아닌경우를 자주 한다. 대수의 법칙 : 숫자가 많을 수록 생겨나는 법칙. 인구의 키를 재고 싶다. 노르웨이 사람들을 모아 5명을 모아 평균내서 이게 노르웨이 사람의 평균키라고 할수 있나? 10명 모으면 좀더 나을것이고, 1000명 모으면 좀더 맞겠지. 전 인구로 하면 오차가 0일것이고. 내가 샘플사이즈를 넓힐수록 실제 확률에 수렴한다. 확률도 동전던지면 50:50이지만 1번 던져서는 0이거나 100이지. 100번을 던지면 50:50에 비등하게 47 :53 이렇게 나오겠지. 무한이 던지면 50:50에 수렴하겠지 한명만 카지노와 승률은 알 수 없지만 카지노 사람들이 많아질수록 카지노가 확실히 돈을 벌 수 있다. 카지노 가면 시계가 없다. 카지노와 수천판을 하면 카지노 우위 확률에 수렴하겠지 강원랜드 오래 투숙할 수 록 카지노를 이길 수 가 없다. 절제의 우위 최적으로 처야 49%인제 . 카지노 딜러는 정해진 규칙에 의해서 치므로 51% 우위를 가져가는데 술드시고 치거나 하면 그 확률을 유지하지 못한다. 모재벌가 회장님이 선물 트레이딩을 하다가 4천억을 날렸다. 절제의 우위가 3가지중에 제일 중요하다. 70% 라고 본다(월가아재) 그래야 자금도 지킬 수 있다. 패시브 투자 잘 할 수 있는 사람들은 절제의 우위가 있는 사람들이다. 이론적으로 공부할 수 있는 영역이라기 보단 꾸준히 자기관리하고 하는데서 나타나는 것이다. 자금의 ...

투자로 몇 % 낼 수 있을까? 패시브 투자를 했을때 벌 수 있는 수익 : 베타 수익이라고 한다. 채권이 예금보다 수익률이 높다. 돈 떼일일 리스크가 있으니 더 줘야지 주식이 채권보다 더 높다. 다잃을 리스크가 있으니 더 줘야지 리스크에 따른 보상을 베타라고 한다. 그리고 그 리스크를 넘어서는 수익을 알파라고 한다. 초심자용으로는 위 정도로 생각하면 됩니다. 기대수익률 (베타, 알파) 주식의 기대수익률을 계산하는 식입니다. 은행예금은 무위험 수익 3%. 채권은 4-5%라고 하면 채권은 무위험수익+부도수익 나눠서 생각할 수 있지. 채권은 3% 무위험수익 + 2% 부도 스프레드 정크회사는 40% 수익을 준다면 3% 무위험수익 + 37% 부도 스프레드라고 생각하면 된다. 주식은 기대 수익률이 12% 라면 3% 무위험수익 + 9% 베타수익 이라고 생각하면 된다. 지금은 나눠져 고민하기 보다 수익을 생각할때 무위험수익과 베타수익을 넘어서는 수익을 알파라고 한다. 주가 수익률이 12% 인데 나는 15% 냈다면 3% 무위험수익 + 9%베타수익 + 3% 알파수익 패시브 투자는 베타를 추구하는 것, 액티브 투자는 베타를 넘어 알파를 추구하는 것 수능으로 치면 5등급(중간)에 만족할 것인가 2-3등급을 향해 갈 것인가 주가주식 수익률 10% 테슬라 수익률이 20% 라면? 알파는 몇? S&P500 정도 주가지수 벤치마크만 따라간다. 베타의 만족 테슬라에 투자하면 더 좋을것 같다라고 해서 알파를 노릴지 내 투자를 선택해라 초과수익을 노린다는건 손실을 안고 간다는 것 주가주식 수익률 10% 테슬라 수익률이 20% 라면? 알파는 몇? 베타 : 리스크를 져서 얻는 수익 . 리스크를 높이면 수익률 높아진다. 리스크를 높이면 수익률 높아지는데 테슬라로 20% 높인것은 더 수익률을 높였다더라도 ...

실력있는이에게 맡기는건? 누가 실력이 있는지 알기위해선 본인도 밑바탕이 있어야한다. 뮤추얼펀드 전문가 펀드 : 모아서 투자해주는곳 펀드의 종류 헤지펀드 : 소수의 부자들만 할수 있음. 어원은 헤지가 맞는데 지금은 소수의 부자들만 투자할 수 있는 펀드 뮤추얼펀드 : 펀드매니저에게 맡겨서 운용. 공개적으로 . 누구나 할수있고 소액부터 할 수 있고 ETF : 왜 나눠놨을까? 정부가 나눠놨다. 투자자들에 대한 보호를 해줘야하니까. 펀드매니저가 코인 몰빵으로 갈수도 있으니 불신의 사회가 되지 않겠는가 뮤추얼펀드는 규제가 많고 금융지식이 많지 않은 사람도 할 수 있다. 어떤 상품은 못한다던가 하는게 있음 언제든 입출금 할수 있어야하고 등 헤지펀드는 정부가 규제가 느슨해서 거의 모든것 투자 가능. 정부가 부자를 보호할 필요 없다. 20억, 30억 요건 채운사람만이 투자를 할 수 있다. 헤지펀드가 수익률이 좋다. 뮤추얼펀드는 투자제약이 있다는건 최적의 수익률을 낼 수 없는 구조지. 또 돈도 입출금도 자유로워 투자금을 금방 빠질수도 있지 헤지펀드는 정해진 기간 동안 ...