8월 28일 일기 겸 공부 내용 정리 - 수신, 성장, 고용, AI, 투자 마인드, 재무제표

공부 내용

1. 앞으로의 시황을 보는 관점 (feat.월가아재)

- 성장
○ 재고효과 -> 성장지표 급락 가능성
○ 1분기 관세 대비 사둔 재고 다떨어지면, 성장지표 급락 할 수 있다.
○ 소비자 소비지출, PCE, CPI, PPI, 소비자 경기선생지수, GDP, 제조업 PMI 등

- 고용
○ 고용없는 성장 -> 고용지표 급락 가능성 -> 고용 지표 회복 안되지만 경기, 주가 성장가능성 큼
: 90년대 인터넷 발달 = AI발달 = 생산성 향상
○ 대응 고용지표 하락 (침체 위기 고조) -> 주가 하락, 채권 급등 -> 채권 매도 후 주식 매수
○ 주간 실업청구건수, 고용보고서 등

- 시황
○ 9월 조정론

: 이런 조정론이 널리 퍼지면, 실제 조정이 안일어날 가능성 있음

-> 향후 숏 스퀴즈 나오면서 주가급등 -> 숏포지션 정리 후 진짜 급락 오는 경우 종종 있음.

=> 숏 스퀴즈로 인한 주가 급등이 나오면 지켜보다가 숏 포지션
○ 가끔 기술적 차트와 매크로/지정학적 관점이 겹칠때가 있다.
: 관세 영향이 없다면 체널선 안에 안착, 관세영향이 있다면 체널선 탈출
-> 지금은 체널선 하방에서 이탈과 안착을 반복하며, 체널을 테스트 하고 있다.
=> 체널 안착이 확실시 되면 매수하자

○ NVDIA
: 시장 기대 부합 BUT 테이터센터 매출 ↓
-> 시장 외 3% 하락

: Scale is everthing 기조 이어갈지 -> 테크윙 매수(밑에 언급 예정)
AI 주도주로 이루어진 지수 조정 올지
=> 모니터링 필요

- AI를 보는 3가지 관점
○ AI로 인한 주가 버블
○ AI로 인한 고용 급락
○ AI로 인한 생산성 확대

2. 투자자가 꼭 가져야 할 마인드 5개(feat. 월가아재)
- 실력, 리스크(관리), 비효율성(이것만 찾아다니진x), 시간(복리)
- 실격을 쌓는데 많은 시간이 걸린다(5~10년)
- 확률의 우위(실력), 자금의 우위(분할매수, 분할매도), 절제의 우위(멘탈, 탐욕 노노, 수신)
- 위의 4가지가 아닌 방법으로 성과 낸것에 흔들리지 말자(요행)
- 근거를 찾고 근거를 판단하는 투자습관(반대되는 의견의 사람의 결과 말고 말의 근거를 봐라)

3. 재무제표의 힘!
- 돈을 모은다(재무상태표의 부채와 자본) -> 관련 시설을 장만한다(자산 = 부채 + 자본), -> 수익을 낸다(손익계산서)
=> 운영상태를 본다(현금흐름표 = 영업현금 + 투자현금 + 재무현금 흐름표)
- 재무제표 = 재무상태표 ( 자산 = 부채 + 자본)
손익계산서 ( 매출 = 비용 + 수익)
현금흐름표 ( 영업현금흐름, 투자현금흐름, 재무현금흐름)
- 어떤 항목이 재무상태표에서는 어디에 들어가 어떻게 반영이 되는지, 그 항목이 손익계산서, 현금흐름표에서는
어디어디에 들어가 어떻게 반영 되는지 알아야 한다.
EX) 경상개발비 : 재무상태표 -> 자산 중 무형자산, 손익계산서 -> 판매관리비용, 현금흐름표 -> 영업현금흐름 유출에 반영
- 3가지 ...