단편적인 생각 : 원자재, 물가, 원유, 금

그냥 이것 저것 기웃 거리면서 그때 그때 생각나는 단편적인 생각들을 적어봅니다.
(나중에 읽어 보면서 사고의 흐름과 체계에서 잘못된 부분들을 찾아보려 해요.)

1. https://www.valley.town/wsaj-premium/global-macro/6a02da8850e11610c49b61be
: (연준/매크로) 🏛️ 새 연준 의장의 "시험" (바클레이즈 & UBS)
1) 역사적패턴은 실재한다.
- 연준 의장바뀌면 주가가 떨어진다.
: 이전 부터 반복 언급 되던 내용이다. 시장과의 소통의 문제 등등등
: 지금 나스닥과 에센피가 채널 상단에 머무르고 있는데, 좋은 조정꺼리 이지 않을까?
: 1~3달새에 5~22% 빠졌다고 했는데, 지금 5월이니까 6~8월 정도가 이때쯤이네
: 선거 3달전 부터 주가가 올라야 선거에 좋다고 이야기 들었는데, 8월부터 3달이면 10월까지 얼추 맞네
지금 조정으로 빠지고 그때부터 오르면 그림은 예쁘네
: 작년 4월 관세로 인한 인플레이션도 선 확보한 재고로 7월까지 버틸 수 있어서
인플레이션에 반영이 바로 안된다는 이야기를 많이 들었는데 이번 유가도 마찬가지 않을까?
물론, 예고되지 않은 전쟁이여서 관세때 처럼 선 확보한 선 재고는 상대적으로 적을 것이라 7월 보다는
더 빠른 기간안에 인플레이션이 오를 것같다.( 5월? 6월? -> 지표는 6월, 7월 발표)
: 갑자기 작년 4월 관세 이후 인플레이션이 어떻게 됬나 궁금하네 찾아보자.(이제는 절사 평균도 봐야지 싶다)

: 4월 지표의 발표시기는 5월이고 8월 지표는 9월 발표 였다.
: 근데 그때 당시는 6월까지 비축분이 있다. 7월까지 있다 그랬는데,
막상 지나고 보니 그냥 점차 물가가 오르고 있었구나.
(근데, 에쏀피도 올랐네? 그때 당시 걱정 햇던것 보다는 안올랐던것 같다.)
=> 지금도 걱정 보다 안오르면 주가가 떨어지지 않을 수 있다.(어제 cpi 발표하고 주가 생각보다 괜찮음)
: 이란 전쟁으로 인한 4월 CPI 물가가 어제 걱정보다 많이 안올랐다고 하던데(월가 기대수치보다는 넘음)
오늘 PPI는 어떨지...
(초기 공급발 물가상승은 CPI 보다 PPI에 더 영향을 미치지 않을까?)
: 근데, 이걸 보다 보니 절사평균 PCE는 다른 PCE보다 전반적으로 낮다.
: 실제 이란전쟁으로 인플레이션이 올라도 다른 지표보다 절사평균이 더 낮은데,
캐빈 워시는 절사평균 본다고 했다.
: 우선 당분간 주로 확인할 지표는 CPI, PPI이고 이 선행 지표는 유가라고 생각하고 있자.

2) 인과관계는 반대 일 수 있다.
- 신임 의장이 신뢰 확보를 위해 매파적 행보를 ...