[Master] 자산 분배 원칙 업데이트(24.09.09)

최초 2024년 8월 16일

진행 경과

자산분배를 위한 시황 업데이트(2024.09.09)

1. 10월 WGBI 편입 가능성

   • 올해 편입 가능성이 사실상 낮음 -> 여전히 지난 달보다는 원화가 강세?

   • 원화가 강세라기보다는 달러인덱스 약세로 인한 결과로 보는 게 맞음(엔화 환율 강세를 봐도 그렇게 보임)

   • 메르가 이야기한 WGBI 편입 가능성에 베팅한 외국자금이 유입되어서 원화가 강세인 건 아닌 듯 -> 즉, 편입 불발되더라도 그렇게 큰 환율 발작이 생기지 않을 것 같음(원화 가치 일시적 하락 가능성 20% 미만)

   • (09/17) 기존 view 유지. 그러나 달러화 대비 원화 강세(1,320원 돌파) <- Fedwatch 0.5% 인하 가능성 높아져서 그런 듯

   • 10월 8일에 있을 WGBI 편입 발표 시기에 환율 상승 가능성 -> 상승하면 달러 일부 매도

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2. 금리 인하 0.25% vs 0.50%

   • (09/09)0.25% 인하 가능성이 점점 높아지고 있음. 달러 인덱스 하락세가 주춤한 이유가 ...