25-11-20 시황일기

수요일 장후 엔비디아가 큰걸 해주기 + 목요일 장전 월마트실적으로 소비심리 안죽은거 확인시켜주기 + 목요일 장전 고용지표 (9월자료포함해서) 약한 둔화로 마무리해주기 + 금요일 기대인플레이션 전망치 위로튀지않기 모든게 조합되는 세계선의 확률이 높진 않아보임. 시장의 위치는 셧다운으로 인해 경제데이터를 2개월동안 못봤기때문에 불확실성이 짙은 상태입니다 개인적인 판단으로 이번주 나스닥이 음봉 마무리된다면 주식비중을 많이 줄일까합니다 (현금보유 판단) 그 근거는 3연속 주봉 음봉은 좋지않은 대 추세 전환신호이며, 4월이후로 한번도 에스앤피500의 주봉이 연속으로 음봉을 기록한 적이 없기 때문입니다. 2월에서 4월까지의 관세전쟁 하락을 온 몸으로 데미지를 입을 생각은 없기에 이번주 음봉에 리스크오프 하는 것은 최소한으로 설정해놓은 생존장치입니다. 코인은(비트 이더 솔라나만) 계획한 위치에서 2.3%씩 비중을 넣고 있고 현재 3차매수 중입니다 (5차 매수까지 계획중) 코인은 변동이 심해서 진입할때에 큰 변동폭을 견딜수있는 멘탈이 필요합니다 이번주 저 낮은 확률을 실현할지 지켜보겠습니다

이러한 움직임에선 원래 반영되어있던 정보들을 파악하고 - qt종료 (이미반영) - 12월 금리인하기대감 (반영했다가 빠짐) 앞으로의 반영될 정보들을 추적하고 - 다음주 예정된 월마트 실적(소매판매지표 소비지표로 활용될 가능성 큼) - 앤비디아 실적 (ai모멘텀의 지속성, 수익,마진폭 감소여부는 시장에 하방충격) 반영되어있던 정보가 시간축을 다시 재조정하는 장세에 있어서 -책임감있는 낙관론 유지 -방어적 포트폴리오로 자산 방어 방어에는 여러가지 수단으로 나뉘는데 1. 가치주,실물경제주식으로의 저변동폭 전통가치주 비중할당 2. 공격적인 포지션과 지수인버스 등으로 반대방향 헤지하기 3. 금과 빅테크 위주의 구성 저는 1,3을 활용중인데 시드 고점대비 3% 까이긴했습니다

(거시경제부분) 경제지표에 대한 기관들의 내러티브는 해고증가-노동시장수요둔화-제조업둔화 를 나타내는 지표가 연이어 발생하며 risk-on 에서 risk-off로 급격히 이동중, 셧다운 해제에 대한 것은 “정부조사 데이터를 관측할 수 있는 가림막이 해제”된다는 점에선 증시에 긍정적이나, 불안요소는 셧다운 해제로 드러난 경제데이터들이 bad한 지표들일 경우 (관세에 대한 후행적인 둔화효과, 관세를 못버틴 수출기업들의 가격전가-물가압력, 저소득층 소비둔화 시그널 등등) 연준이 QE (양적완화)를 촉발할만한 의도된or또는 즉흥적 경제침체 우려 라는 상황이 연출될 수 있음