* 폴 듀터 존슨
- 선택이유 : 매크로 투자자 중 영상이 있고, 현재 포지션이 있기 때문에.
**100인의 전설 시리즈**
- 대부분의 대가들은 은퇴 직전까지 본인의 전략 상세 내용은 비밀에 부침
- 본인의 투자 전략이나 확립을 위한, 중요한 팁을 얻는 목적.
- 1984년 시작
- 1985년 136%
- 1986년 99%
- 1987년 200%
- 1990년 87.4%
- 1995~2004년 약 18%
- 2010~2012년 약 5%
- 2013년 14.3%
- 글로벌 매크로 투자.
- 가격이 먼저 움직이고 펀더멘털이 따라온다. 가치 투자자와 반대.
- 추세의 반전 시점을 노리는 역발상 매매
- 정확힌 알 순 없어도, 10번중 6번의 타이밍을 맞추면 마켓 타이밍으로 돈 벌 수 있다.
- 승률 vs RRR(Risk Reward Ratio)
- 진입방식 : 매우 타이트한 손절을 걸고 여러 번 진입
- 1. 진입 전 절대적인 손절 포인트 설정 ( 이만큼 긿으면 이 매매는 쳐다보지 않겠다 )
- 2. 진입 실패할 때마다 자금 축소 => 제일 못하는 매매에 가장 작은 금액을 투입하도록
- 자금관리
- 물타기를 절대 하지 않음
- 손절 가격 외에도 손절 시간 이용 (기회비용 관점)
- 포트폴리오 관점에서 리스크 모니터링을 한다.
- 3초 전 과거의 실수에 연연하지 않고 항상 다음을 생각한다.
- 손실을 본것 때문에 멘탈이 흔들리지 않는것.
- 포지션이 이익/손실을 보고 있는지/없는지에 연연하지 않는 것
(즉 포지션이 없다고 생각하고 어디서 다시 공매도/매수를 하고 싶은지 그렇게 정리해라)
- 엘리엇 파동을 많이 봤다.
- 1. 모든 패턴은 확률적이다.
- 2. 패턴은 항상 생성되고 소멸한다.
- 3. 결국 패턴을 만드는 것은 사람이다. 기계적인 모습이 아니라 사람들이 움직이는 것이다. 상승 5파를 보면,
왜 7파가 아닐까??? 그 숫자에 숨은 심리적 관점을 알아야 한다.
- 예를 들면 월가 아재 입정아서 상승 5파를 보면, 3가지 상승파동이 있는데, 그 것은 1. 스마트 머니, 2. 일반 기관과 빠른 개미, 3. 주위에서 주식으로 돈 벌었다는 말미 많으니 느린 개미.
- 하락은 본질적으로 조정장의 희망이 반짝일때 들어가서 물려서 잃는 케이스가 다반사이다.
시장 참여자들의 심리적 기재를 생각해라. 결국 모두 사람이 움직이는 것이다.
- 200일 이동 평균선
- 추세의 지지 저항 역활을 한다.
- 패턴의 입장과 똑같다. 사람들이 많이 보니까 유효한 것이다. 자기현시적 예언
- 어록
- 겸손하고, 자존심을 버리고, 항상 자신과 자신의 능력을 의심하라.
- 시장에 대한 음모론을 믿지 말라. (세력,조작 등), 딱히 매매에 도움이 되지 않는다.
- 폴 튜더 존슨의 매매 원칙
1. 운용 사이즈가 큰 매매를 할 경우, 시장이 내보내줄 때 나가야지, 스스로 나가려 해선 안된다.
(개인 매매에도 중요할 것 같은데, 결국 엑시트 할 명분이 필요하다. 매수자가 필요하다.)
2. 오버 트레이딩 하지 말고, 자존심 세우지 말 것.
3. 지면 질 수록 포지션 사이즈 줄일것
4. 내가 통제가 없는 상황에 매매하지 말 것 ( 예, 경제 지표 발표 직전 )
5. 물타기 하지 말것
6. 매매에서 가장 중요한 것은 내 자금에 대한 방어이지 공격이 아니란 것
7. 최고의 수익은 추세의 변곡저에서 나온다
8. 모든 것은 지어지는 속도는 느리지만 파괴되는 속도는 괴장히 빠르다
9. 가격 손절 기준뿐만 아니라 시점 손절 기준도 세운다
10. 리스크.보상 비율이 비대칭적인 기회들을 찾아 다닐 것
11. 매일 나는 내가 가진 모든 포지션이 잘못되었다는 가정을 세워 본다.
**GPT 매매 시퀀스 요약 캡처**
폴 튜더 존스의 매매 방식 시퀀스
1. 시장 환경 분석:
폴 튜더 존스는 글로벌 매크로 투자자로서 먼저 거시경제 흐름을 살핍니다. 금리, 물가 상승률, 유동성, 지정학 등 주요 경제 지표와 정책을 종합적으로 분석하여 시장의 큰 방향성을 예측합니다 . 이러한 거시 분석을 통해 각 자산군이나 섹터에 큰 흐름의 변곡점이 올 시기를 가늠하고 선제적으로 대비합니다.
2. 가격 움직임 선행:
존스는 *“가격이 먼저 움직이고 펀더멘털은 그 다음이다”*라는 신념으로 유명합니다 . 즉, 가격 추세와 기술적 지표를 통해 시장 심리를 읽고 미래 펀더멘털 변화를 ...