[Barron's] Financial Stocks Are on Fire. It Could Be Just the Start.

[WSJ] Tech Firms Want to Upend the Pentagon. The Old Defense Guard Has Some Lessons for Them. 2025.02.11 DOGE의 주도하에 Palantir, SpaceX, Open AI, Anduril가 국방비 개선 중 Legacy 국방 기업인 Lockheed Martin, Northrop Grumman, General Dynamics는 주가 흐름이 안좋음 기존 cost-plus contract를 비판 * 비용 가산 계약(Cost-plus contract)은 계약자가 허용된 모든 비용에 대해 비용을 지불하고 위험 및 인센티브 공유를 허용하는 추가 비용을 지불하는 계약입니다. 비용 상환 계약은 발생 비용에 관계없이 계약자가 협상된 금액을 지급받는 고정 가격 계약과 대조됩니다. -> 대충 장비 공급자였던 legacy 3사가 돈을 많이 받는 구조였음 1950년대에도 cost-plus contract 유행(기술 개발 촉진) -> 비용 증가 -> 60년대 fixex-price deal 정착 -> 업체 파산, Lockheed 구제금융 신청 -> 80년대 fixex-price deal 부활 -> 민간 재파산 -> 지금의 cost-plus contract => 계속 왔다갔다 함 https://www.wsj.com/business/tech-firms-want-to-upend-the-pentagon-the-old-defense-guard-has-some-lessons-for-them-cb18b92e?mod=panda_wsj_custom_topic_alert

[Barron's] When Bonds Make Sense in Your Portfolio—and When Cash Is the Better Option 2025.01.29 버핏은 채권보단 현금을 선호하며, 대기 자금을 현금으로 보관함 * treasury bill: 1년 이하 / treasury note: 2~10년 / treasury bond: 2-30년 1926 ~ 2023(연평균) -> 장기: +5.1% / 중기: +3.3% 22년 금리 인상기 -> 장기: -30% / 중기: -10% / 단기: + 1.6% 24년 -> 장기: -6.3% / 중기: -1.5% / 단기 +5.2% 현재 금리 환경은 매우 불투명 (트럼프정부) 감세, 관세 -> 적자 증가, 인플레 가속 -> 이런 불확실성은 투자자들이 현금을 갖고 있게 함 전문가들 1) 현금 2) 단기채 또는 현금 3) 현금(단기채보다 현금이 안전) 4) Tips, 주식과 현금 -> Buy the dip(투자의 4개의 기둥 저자) 5) 장기채(작년부터 매수 추천)

[Barron's Tech] Nvidia's Next Move 2025.01.09 월요일 밤(1/6) CES 기조연설 후 새로운게 없었고, 화요일(1/7) 장 6% 하락 NVDA는 원래 3월 GTC 개발자 회의에서 신제품을 공개해 왔음 CES는 'Consumer' Electronic Show임 RTX50 series: Blackwell 기반 게임용 그래픽 카드 DLSS(Depp learning super sampling): 게임 frame rate향상을 위한 새로운 그래픽 렌더링 기술 Project Digits: NVDA설계, ARM 기반 CPU + GPU로 구성된 desktop computer -> NVDA가 만든 최초의 desktop computer임 -> data scientist, AI reasercher, and student 개개인을 위한 제품 / niche market, 판매량 적을 듯 -> 기자는 이게 점점 작아지며 개인용 시장을 들어올 것이라 예상 -> CPU = ARM + Media Tek, GPU = NVDA * 원문 By Tae Kim | Wednesday, January 8 Nvidia Inside. Hi everyone. It was a volatile week for Nvidia shareholders. Going into CES, the annual tech trade show, some analysts on Wall Street raised expectations that CEO Jensen Huang would unveil new details about Nvidia’s next-generation of AI data center processors during his Monday evening keynote address. The speculation sparked a rally in Nvidia shares heading into the event. When no new details emerged Monday night, the stock fell 6% on Tuesday. I found the rumors silly to begin with. Nvidia traditionally reveals information on its data center products during its annual GTC developer conference in March. Somehow Wall Street also seemed to forget that CES originally stood for the CONSUMER Electronics Show. To that effect, Huang did announce Nvidia’s new line of RTX 50 Series gaming graphics cards based on the company’s ...