인간의 본성에 투자 (명품 주식)

상법 개정을 통해 코리아 밸류업이 되면 어떤 기업이 수혜를 볼까 생각하다 골라낸 기업이 선광이다. ​ 밸류업을 위한 여러가지 개정안이 있지만 이번 선정에 초점은 ROE 상승이었다. 즉 매출성장과 이익률은 훌륭한데, 재투자 또는 주주환원이 되지 않아 자본이 계속 증가하여 PBR은 낮고 ROE를 갉아먹는 기업을 찾는 것이다. ​ 이런 기업은 배당분리과세라던지 저 PBR개선을 해야하는 상황이 생기면, 배당성향이 증가하거나 자사주 매입 소각을 할 가능성이 크다. ​ 해당 아이디어로 밸리 스크리너로 영업이익률이 20% 이상이고, PBR이 0.5 이하인 기업을 스크리닝 해서 그 중 눈에 들어온 기업이 선광과 코메론이다. ​ 선광에 대해 좀 더 알아보자. ​ 선광은 인천항과 군산항에서 컨테이너하역과 ...

주요 관심 종목은 경제적 해자가 있고, 메가트렌드에 속하면서 단기악재로 소외된 종목이다. ​ 해당 종목 중 상반기 성적이 괜찮았던 종목이 엘앤씨바이오와 제이브이엠이다. ​ 엘앤씨바이오는 국내 인체조직이식재 1위기업, 제이브이엠은 국내약품 조제 자동화 1위 기업이다. 물론 국내 뿐 아니라 해외도 진출하여 공략하고 있다. ​ 다만 의정 갈등으로 전공의가 파업하면서 최근 실적이 지지부진 하여 주가가 하락하고 평가를 제대로 못받고 있었다. ​ 물론 의정갈등이 봉합 국면에 들어선 것은 최근인데, 상반기에 두 종목이 소외에서 탈출할 수 있었던 것은 엘앤씨바이오의 경우 엘라비에 리투오라는 스킨부스터의 주목과 제이브이엠의 수출 호조로 인한 상반기 실적 성과 때문이다. ​ 전공의 복귀가 현실화 되는 하반기에는 실적이 더욱 탄탄해질 것을 예상해볼 수 있다. (의료 공백을 초래한 전공의 복귀에 반대 목소리도 있지만, 여기서는 투자 관점만 살피고자 한다.) ...