습관 노트: 2025-05-24

1. 미국 경제가 단기간에 아르헨티나처럼 폭망할 것인가? 확률이 낮다고 가정 2. 미국 주식 시장이 폭락해서 투자자들에게 매력을 상실할 것인가? 선후 관계는 애매하지만, 멀티플 조정은 가능성이 있다고 생각. 장기적 적정 가치로 수렴한다면 수렴 이후부터는 투자 대상으로 고려되지 않을까 생각 3. 멀티플 조정이 있다면 기간의 길이는? 미국 - 중국 - 유럽 - 러시아 - 인도로 이어지는 지정학적 관계 변화와 인공지능 등 기술 발전으로 예측 어렵다고 생각. 섹터별로 다르지 않을까, 라고 투자에 도움 덜 되는 예측만 하는 중 4. 대체 투자 자산? 새로 공부에서 좋은 성과를 낼 가능성? 비트 코인, 금, 부동산, 유럽 주식, 인도 주식, 신흥국 주식 정도. 코인 / 금 / 부동산은 새롭게 공부하거나 높은 변동성을 감당해야 함. 인도와 신흥국 국가의 주식은 미국 대비 접근 가능한 정보가 적음. 인도 주식은 거버넌스 이슈로 투자 기간에 대해 잘 모르겠음. 중국 주식도 거버넌스 이슈로 망설여짐 5. 지속적으로 미국 주식에 투자한다면 어떤 투자 전략이 유효? 내게 가능? 새롭게 모멘텀이 들어오는 주식의 상승추세를 확인하는 연습을 해서 단기 - 중장기 스윙 트레이드 스타일 거래가 가능해보임 6. 옵션, 단기 고빈도 트레이드, 숏, 등 다른 주식 투자 상품을 하지 않는 이유는? 이벤트 발생 후 빠른 대응이 중요하거나, 비대칭적 정보 우위가 필요하거나, 높은 변동성으로 손익 결과의 변동성이 크거나 한 상품은 현재 투자 실력과 자산 규모로는 감당 어려움.

테마 투자의 난이도를 낮추기 위한 방법을 찾아보겠습니다. 성장 잠재력이 실제 이익과 주가 상승으로 더 빠르게 전환되는 것을 포착하는 방법을 알아보겠습니다. 테마별 국제 투자 접근법 난이도 낮추기 성장 테마의 실현을 더 빠르게 포착하는 방법 모멘텀 지표 활용: 테마 ETF나 관련 종목들의 상대적 강도 지수(RSI)와 이동평균선 교차 모니터링 기관투자자들의 자금 흐름과 거래량 증가 패턴 추적 특정 테마의 ETF가 주요 지수보다 상대적 성과를 내기 시작할 때 포지션 진입 고려 실적 개선의 조기 신호 감지: 분기별 실적 발표 전 주요 기업들의 실적 가이던스나 사전 공지 모니터링 해당 산업의 선행 기업들(업계 리더)의 실적 추세를 통해 테마 전반의 성장 실현 여부 확인 공급망 관련 데이터와 업계 보고서를 통해 매출 증가의 조기 신호 파악 자동화된 알림 시스템 구축: 관심 있는 테마별 주요 기업들의 주가 움직임에 대한 ...

국제 투자 전략과 검증 가능한 명제 난이도 낮음 - 높음 순서 1. 미국-국제 하이브리드 접근법 2. 국제 시장 단계적 진입 접근법 3. 통화 헤지 국제 투자 접근법 4. 가치 중심 국제 선별 접근법 5. 테마별 국제 투자 접근법 전략 1: 국제 시장 단계적 진입 접근법 전략 내용: 단계적 진입 접근법은 한 번에 모든 자금을 투자하는 대신 시간이 지남에 따라 국제 시장에 자본을 점진적으로 배분하는 것을 포함합니다. 이 전략은 시장 정점에 진입하는 위험을 줄이면서도 잠재적 성장에 노출될 수 있게 도와줍니다. 매월 또는 분기별로 포트폴리오의 일정 비율을 선진국이나 신흥 시장에 광범위한 노출을 제공하는 국제 ETF나 펀드에 배분하는 것을 고려해 보세요. 검증 가능한 명제: 국제 시장은 중장기적으로 긍정적인 수익을 계속 제공할 것이다. 달러 코스트 애버리징은 일시불 투자에 비해 단기 시장 변동성의 영향을 줄일 것이다. 국제 시장의 현재 밸류에이션은 장기적인 약세 시장을 초래할 정도의 극단적인 버블 수준이 아니다. 글로벌 경제 성장은 미국 외 기업 수익을 뒷받침할 만큼 충분할 것이다. 국제 ETF와 펀드는 과도한 추적 오차 없이 기초 시장을 효과적으로 추적할 것이다. 검증 방법: MSCI ACWI ex-US 지수와 같은 국제 지수의 5-10년 수익률 추세를 분석하고, 현재 경제 지표와 비교 동일한 금액을 일시불 투자한 경우와 정기적으로 나눠서 투자한 경우의 역사적 성과를 백테스트 국제 시장의 CAPE 비율, P/E 비율, P/B 비율을 역사적 평균과 비교 IMF, 세계은행의 글로벌 GDP 성장 전망과 실제 기업 실적 발표 데이터 모니터링 국제 ETF의 추적 오차를 분석하고 기초 지수와의 성과 차이 측정 준비 시간 및 노력: 중간 - 체계적인 투자 계획을 수립하고 정기적인 투자 실행이 필요하지만, 개별 종목 분석보다는 간단함 리스크 수준: 중간 - 시간 분산을 통해 타이밍 리스크는 줄어들지만, 장기적인 국제 시장 침체 시 지속적인 투자로 인한 손실 가능성 존재 전략 2: 가치 중심 국제 선별 접근법 전략 내용: 최근 성과를 쫓는 대신, 매력적인 가치평가를 보이는 국제 시장이나 섹터에 집중하세요. 미국 외 일부 시장은 주가수익비율(P/E), 주가순자산비율(P/B) 또는 배당수익률 기준으로 더 나은 가치를 제공할 수 있습니다. 일본, 유럽 일부 지역, 또는 역사적 평균이나 성장 잠재력 대비 할인된 가격에 거래되고 있는 특정 신흥 시장을 연구해 보세요. 검증 가능한 명제: 낮은 밸류에이션을 가진 시장은 평균 회귀 과정에서 결국 더 비싼 시장보다 성과가 좋을 것이다. 전통적인 가치 평가 지표(P/E, P/B, 배당 ...