퇴직연금(DC형) 포트폴리오

투자 중인 퇴직연금(DC형) 포트폴리오 공유합니다.

1. 연금 운영 방법 및 목표 수익률

• 글로벌 자산 배분 투자, 연말 및 월말에 리밸런싱 조건이 만족할 때 리밸런싱

• 목표 수익률 : CAGR 10%

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2. 포트폴리오

• CAGR, 변동성은 20년 8월말기준으로 정리, 단 신규 상장 ETF은 해당달 말 기준으로 제가 정리한 기준이라 공식 ETF 수익률과는 차이가 있을 수 있음, 분배율은 26년 1월 9일 종가 기준으로 계산됨

2-1. 알파 수익을 위한 아이디어

• S&P500, 나스닥100 추종 지수는 수수료는 비싸지만 액티브 상품으로 반반 투자

: 패시브 투자보다는 상승기에는 운영 수익률이 좋음, 변동성 또한 함께 높음

• 유로존 투자는 배당주로 투자 : 투자가능한 ETF도 제한적이고 원하는 가격에 체결도 어려움

그래도 25년 수익률이 높아 CAGR이 높게 나오고, 분배율 등 고려하면 나쁘지 않음

• 일본 투자 : Topix100과 Nikkei225 투자가 가능한데, 시가총액 가중 방식을 적용한 Topix100 추종 ETF 투자

• 중국 투자 : 중국 기술주 투자가 한번씩 핫하기는 하지만 실제 성과는 아주 낮음. 그래도 자산 배분 관점에서 투자

• 한국 투자 : 배당주를 바탕으로 액티브하게 운영하는 ETF로 투자, 안정적인 수익률과 높은 분배율

• 금 투자 : 인플레 헷지 및 한국 가격이 아니라 글로벌 가격을 추정하는 ETF 투자

• 안전 자산 : 주식 비중을 높히기 위해 TDF2050 액티브 선택, 자산배분 관점에서 채권(7.5%), 원화(2.5%), 달러(2.5%) 자산 투자, 채권/현금자산은 수익률/변동성이 함께 낮음