메모리 시장의 미래에 대한 짧은 생각

메모리 시장은 전통적으로 생산량의 탄력성이 낮았으므로, 수요/공급의 미스매치가 가격을 크게 좌우하는 시장이었다. 이 시장에서 국내 기업들은 후발주자를 따돌려야 하는 가격 하방 압력을 조성 함과 동시에, 지나치게 가격이 하락하는 경우 발생하는 거대 고정비에 의한 막대한 피해를 줄이기 위한 공급 컨트롤에 힘써야 했다. 이 요인은 메모리 시장에서 하나의 절대 변수였고, 이 컨트롤을 잘 해낸 한국 기업들은 적정 수준의 초과 수익을 얻어낼 수 있었다.

한국 기업들은 DRAM과 NAND Flash모두 성능과 품질 그리고 원가 면에서 절대 격차를 유지 하고 있었다. 문제는 스케일링의 한계가 가까워 올 수록, 달리는 속도가 느려 진다는 것이다. 후발 업체들은 최근 딥시크의 사례에서도 볼 수 있듯이, 상대적으로 적은 비용으로 선발 업체를 ...