[2] 3월 30일 시작한 주린이의 생각 정리

지난 글 내용 요약 및 결과
요약1:

step1 : 지수는 천천히 상승할 것, grind-up

step2: 리스크값 대비 수익률은 둔화될 것

step3: 위험 대비가 늘어나고 있다

step4: 헤지가 늘어나면 상승이 둔화될까?

그리고,

상승 모멘텀이 증가할수록, 포지셔닝은 더욱 극단화되고, 한계 매수자의 힘은 떨어지고, 상승 속도가 둔화되면, 리스크가 누적되고, 일정 임계점에서 해소된다. vol of trajectory가 점점 더 spiky 해졌음.

요약2:

1. 시나리오 정리
   A. Pin to Hights : 5/15 05:00 이걸로 끝남. 그러나 S&P 7500에 그침.
   B. Choppy Pin
   C. Cascade Down
   D. Crash

2. 시나리오에 대해 살펴볼 것
   A. SKEW: 1.5p 하락. 하지만 불안감이 가시지 않음
   B. ATM 콜옵션 델타 변화: Delta bleed는 오늘인가
   C. VIX 관련: 하방이 튼튼
   D. 채권: 올 것이 ...