나비타스(NVTS) 기업정리

사업모델 - 팹리스 파워 반도체

• 팹리스 구조로 설비투자 부담이 없는 반면, 파운드리 수급에 종속됨.

• 수익 구조는 칩 판매(제품 매출) 단일 라인이며, 라이센스 수입(Vicor 방식) 없음.

제품 포트폴리오 : GaN + SiC 풀 스택

• 800VDC 파워 체인 내 커버리지

  • MV그리드 -> GeneSiC SST -> 800VDC -> GaNFast PDB -> 48v/6v -> GPU

  • 그리드 입력부터 GPU 소켓까지 전 단계를 단일 회사 소자로 커버 가능 (풀스택 핵심)

타깃 시장 : NAVITAS 2.0

수주, 파이프 라인 현황

• Design Win 파이프 라인, 450M 규모, 고객이 특정 생산계획에 나비타스 제품 선정. AI+EV 시장, 데이터센터 프로젝트 포함

  • 주의점 : 450M은 확정 매출이 아닌 클라이언트의 결정, 인증 등 사정에 따라 달라질 수 있음.

• 엔비디아 Kyber파트너, 공식명단, 800VDC GaNFast/GeneSiC 소자 협력 개발. GTC 2026에서 800v to 60v PDB 공개

  • 주의점 : 파트너 선정이 독점공급자는 아님.

• 하이퍼스케일러 테스트, "800VDC 테스트 중인 고객 대부분이 Navitas 소자 사용" (Q1 IR 발언). 내부 신뢰성 시스템 테스트 착수.

• GlobalFoundries 파트너십, 미국산 8인치 GaN 생산. 미국 내 AI 인프라 "Buy American" 프리미엄 노림. 2027 목표 가동.

• 12kW AI 데이터센터 PSU, 25년 5월 출시. Open Compute Project표준 적합. 일부 하이퍼 스케일러 채택.

• 250kW SST (EPFL 협력), APEC 2026 시연 GeneSiC 3.3kV+1.2kV 소자 활용, MV 그리드→800VDC 직접 변환. (데모 단계)