9. 도어대시(dash)에 대한 생각

주식 투자를 시작한지 1년된 대학생의 생각정리용 글이기에 너무 깐깐하게 보지 마세요ㅠ 현재 공탐지수 한자리수를 찍었던게 엊그제 같은데 벌써 공탐지수는 40을 바라보고 있다. 공탐지수만 보면 4월의 그 하락장과 비슷하다. 공탐지수가 만는은 아니지만 중요한 보조지표로 사용할 수 있고 한자리수에서의 매수는 계속 먹여주고 있다. 내가 주식을 시작하고 1년정도 되었는데 요 근래 시장 하락장의 내러티브는 보통 AI 버블 금리를 포함한 매크로 상황(인플레이션, 엔캐리 트레이드) 정도가 있는 것 같다. 코로나로 인한 폭락장도 있었지만, 그런 자연재해를 염두에 두고 있는 거는 시간낭비이다. AI 버블 아마 주식 투자를 하거나 시작하려는 모든 사람들이 ai 버블이 과거 닷컴버블과 유사하다면서 많은 사람들이 폭락을 두려워 하며, 마이클버리와 같은 사람들은 숏을 주구장창 주장하고 있다. 닷컴 버블때와는 다르게 요즘은 유튜브나 대중매체가 매우 잘 발달하여 정보에 대한 접근성이 너무 높고, 사람들이 ai 버블 관련 내러티브를 계속 접하다보니, 닷컴 버블 얘기를 꺼내면서 ai가 버블이라고 주장하는 것 같다. 사실 버블이라는 명칭은 후행적으로 정해진 것으로 현재가 버블인지 아닌지는 아무도 모른다. 우리는 예측불허한 파도를 타는 서퍼일뿐, 그 파도가 쓰나미인지 아닌지는 타고 있는동안은 모른다. 그래서 ai가 버블이어서 투자를 안하거나, 숏에 과투자하는 것은 아직은 이르다고 생각한다. 아직 파도가 시작한건지 아닌건지도 모르는데, 파도가 끝났다고 판단하는 것은 옳지 않다. 무지성 롱숭이들이 숏돌이보다 더 잘 살아남고 있다는 거는 역사적으로 증명해주고 있다. AI로 돈을 벌고 있는 회사들은 분명 존재하지만, 그 회사들이 많냐, 과투자인가에 대해서는 사람들마다 의견이 다르다. 사실 과거 역사를 돌이켜보면 세상을 뒤흔든 기술은 계속해서 존재해왔다. 과거 컴퓨터의 개발, 인터넷의 등장으로 세상이 천지개벽할거라는 믿음 아래 닷컴 버블이 시작되었고, 돈을 벌지도 못하는 많은 회사들이 ...

오늘은 앱러빈 회사에 대해서 제미나이와 함께 알아보고자 한다. 제미나이에게 10-k, 10-q를 바탕으로 분석해달라고 했다. 회사에 대한 간략한 소개 앱로빈은 모바일 앱 개발자들이 앱을 성장시키고 수익을 창출할 수 있도록 돕는 마케팅 소프트웨어 플랫폼입니다. 과거에는 자체 모바일 게임을 만드는 비중이 컸지만, 현재는 AXON이라는 AI 광고 엔진을 필두로 한 소프트웨어 플랫폼(Software Platform) 사업이 회사의 핵심이 되었습니다. • 핵심 정체성: AI 기반의 광고 중개 및 마케팅 최적화 플랫폼 • 최근 변화: 게임 퍼블리싱(Apps 부문)의 비중을 줄이고, 고마진의 소프트웨어 솔루션에 집중하며 수익성이 폭발적으로 개선되었습니다. 회사의 소개를 통해서 과거에는 게임 퍼블리싱 쪽이 비중이 컸지만 시간이 지나면서 마진이 많이 남는 axon이라는 ai 광고 엔진을 이용해서 돈을 벌고 있다고 한다 회사가 돈을 버는 방법 회사의 매출은 크게 두 가지 부문에서 발생합니다. • 1) 소프트웨어 플랫폼 (Software Platform) - 핵심 성장 동력 • AppDiscovery: 광고주(앱 개발자)가 효율적으로 유저를 모객(UA)할 수 있게 돕는 마케팅 솔루션입니다. 여기서 AXON 2.0 엔진이 AI로 가장 가치 있는 유저를 타겟팅해줍니다. • MAX: 앱 내에 광고 지면을 가진 퍼블리셔가 광고 수익을 극대화할 수 있도록 돕는 인앱 비딩(Bidding) 시스템입니다. • 수익 구조: 광고주가 광고비를 집행할 때 성과에 따라 수수료(Take Rate)를 수취합니다. 마진율이 매우 높습니다(EBITDA 마진 70% 이상). 이게 아까 말한 회사가 현재 주력으로 하고 있는 사업인데, 앱 개발자들이 자신들이 개발한 앱을 앱로빈의 axon이라는 플랫폼을 통해서 앱 사용자들에게 광고하게 해주는 것이라 한다. 그리고 우리가 폰을 이용하면서 사용하고 있는 앱 내 광고가 가끔 뜨는데 그렇게 광고해주는 게 앱로빈의 사업이라 할 수 있는 것이다 • 2) 앱 (Apps) • 회사가 직접 소유한 스튜디오에서 만든 모바일 게임들(Project Makeover 등)에서 발생하는 인앱 결제 및 광고 수익입니다. • 참고: 이 부문은 현재 회사의 성장 엔진이라기보다, 플랫폼에 데이터를 공급하고 현금(Cash Cow)을 창출하는 역할로 축소/유지되고 있습니다....

최근 심리적으로 큰 영향을 받은 일들이 있어 스스로 경제 공부하는거를 조금 소홀히하다가 심적으로 안정되어 다시 시작해본다. 누홀딩스 누 홀딩스가 실적 발표를 했는데 실적이 좋았다. 저번 분기처럼 고객수가 400만명을 넘기고 멕시코 콜롬비아에서도 고객수를 늘리고있다. 매출액, eps도 beat했고 roe도 사상최고치를 기록했다. 이전에 내가 분석한 기업의 미래에서 벗어난거 없지 순항중이지만 가격은 오르거나 내리지 않았다. 주식시장 상황 때문에 좀더 내려와서 내 평단가에 소량 추매 (신규) 넷플릭스 저번 실적 발표 후 조정이 와서 매수 기회를 보고 있었는데 ...

여기 글들을 계속 읽어보다가 누홀딩스라는 회사를 알게되어서 관심을 가지다가 현재 내 포트 중 높은 비율로 가지고 있는 회사이다. 제미나이와 함께 내 생각을 정리해보겠다 회사에 대한 간단한 소개 누홀딩스(Nu Holdings Ltd.)는 브라질의 'Nubank'를 모회사로 하는 라틴 아메리카 최대 규모의 디지털 금융 서비스 플랫폼입니다. 2013년에 설립된 이후, 복잡하고 비싼 수수료 구조를 가진 남미의 전통적인 은행 시스템에 도전하며 모바일 기반의 간단하고 저렴한 금융 서비스를 제공하여 폭발적인 성장을 이루었습니다. 브라질을 핵심 기반으로 멕시코, 콜롬비아 등으로 빠르게 확장하며 1억 명이 넘는 고객을 확보했고, 신용카드와 디지털 계좌를 넘어 대출, 보험, 투자 등 다양한 금융 상품을 교차 ...

누홀딩스 계속 홀드, 남미쪽에서의 디지털 은행 핀테크로 남미 시장의 가능성을 보아서 실발에서 성장성이 떨어지는게 눈에 보일정도가 될때까지 홀드 도어대시 회사의 펀더멘탈이 맘에 들었고 계속 홀드 예정 레딧 이번 실발 때 성장이 지속됨을 확인하였고 서양권의 1순위 커뮤니티라는 생각으로 계속 홀드 예정 실발 전 하락은 레딧의 반 트럼프 성향과 챗지피티에서 사용을 덜해서라는데 광고가 주 수입원이기에 계속 홀드 메타 최근 10퍼 이상의 하락이 있어서 가지고 있던 약간의 현금으로 물타기를 좀 해주었다. 일회성 비용인 세금은 그렇다치더라도 ai capex와 관련된 시장의 의구심을 다시 들추는 듯한 실발이어서 더 하락한 감이 있다. 회사의 성장에 문제가 없고 더 내려가면 계속 매수 최근에 읽은 100배 주식이라는 책에서 회사의 ceo가 회사 주식을 많이 가지고 있는것은 긍정적인 요소라는데, 테슬라 메타 아마존이 그러하다. 소파이 좋은 실발을 보여주어 좀 올라서 일부 익절했다. 하락하면 다시 분할매수 Sea 좋은 회사라고 생각하는 거랑 별개로 내 포트에서 누홀딩스와 씨가 30퍼정도인데, 미국 밖의 주식에 너무 과투자한것같다는 생각이 든다. 추매는 하지않고 홀드 아스테라랩스 엔비디아발 악재로 폭락후 실발전 기대감으로 평단가까지 올라왔다. 데이터센터에 대한 수요는 26년까지 증가할것이므로 하락시 추매 앱러빈, 엔비디아 홀드 과하게 하락시 추매 크리도 아스테라랩스랑 이하동문 강한 하락은 추매의 기회 템퍼스ai 매수 시점이 좋아서 계속 홀드 추매는 하지 않을것같다 아이렌 흠..요즘 빌빌대지만 일단 홀드 Qtop 자산의 일정부분 계속 넣기 이렇게 보니 포트가 잡탕 느낌이다. 포트를 늘리기보단 회사들을 잘 분석해보고 포트 내 회사의 우선순위 결정이 필요하다