[투자 근황1]

"I think investing is really difficult. I'm usually not very sensitive to the ups and downs of stock prices, but there are times when the market suddenly surges or crashes—like during COVID-19 or the recent sharp drop caused by U.S. tariff policies. I feel like I should always be prepared for such situations in advance by maintaining a certain level of cash or holding government bonds."

✅ 1. 시장의 예측 불가능성

• 코로나19 팬데믹, 지정학적 리스크, 정책 변경, AI 버블 등은 예측이 거의 불가능한 이벤트

• 이런 이벤트는 ‘블랙 스완(Black Swan)’으로 분류되며, 자산 가격에 큰 영향

✅ 2. 현금 비중 유지의 중요성 (Cash Buffer)

• 시장 급락 시 저점 매수(Buy the Dip) 기회를 잡을 수 있고, 유동성 리스크에도 대응 가능

• 단, 너무 많은 현금을 보유하면 기회비용이 커질 수 있으므로, 적정 수준의 현금 비중 (예: 5~15%)이 중요

✅ 3. 국채 보유의 역할 (특히 단기 국채)

• 경기 침체 시 안전자산으로 선호되며, 포트폴리오의 변동성 완화 역할

• 특히 최근처럼 금리가 높은 시기에는 미국 단기 국채(T-Bills) 등이 꽤 괜찮은 수익을 제공

최근 자산배분 전략 (Asset Allocation)

• 보통 60:40 전략 (주식 60%, 채권 40%)이 전통적인 분산 투자 방법

• 최근에는 상황에 따라 조정하는 동적 자산배분을 이리저리 시도 중