Paul Tudor Jones 폴 튜더 존스 - 매크로 트레이딩

폴 튜더 존스(Paul Tudor Jones)는 미국의 전설적인 헤지펀드 매니저이자 트레이더로, 튜더 인베스트먼트 코퍼레이션(Tudor Investment Corporation)의 창업자입니다. 그는 매크로 트레이딩 전략과 뛰어난 시장 예측 능력으로 유명하며, 특히 1987년의 블랙 먼데이(Black Monday) 당시 대규모 수익을 올린 것으로 잘 알려져 있습니다. 그의 경험과 통찰력은 잭 슈웨거(Jack D. Schwager)의 저서 '시장 마법사들(Market Wizards)'과 다양한 인터뷰, 기사 등을 통해 공유되었으며, 이는 트레이더들이 배워야 할 중요한 교훈을 담고 있습니다.

"돈을 버는데 집중하지 말고 가진 것을 지키는데 집중헤야 합니다."

강력한 자신감이 필요합니다.

"나의 순자산의 85%를 제가 운용하는 펀드에 투자한 상태입니다. "

"세상에서 가장 안전한 장소라고 믿으니까요."

"확신이 서지 않는다면 아직 그 수준에 이르지 않았다는 뜻입니다. "

"타인에게 조언을 구하는 것도 자신감이 부족하다는 확실한 신호다"

매매 성과

1. 탁월한 수익률 달성

   • 블랙 먼데이에서의 성공: 1987년 10월 주식 시장 붕괴 당시, 존스는 시장의 하락을 예측하고 숏 포지션을 취해 약 100% 이상의 수익률을 기록하였습니다.

   • 일관된 성과: 그의 펀드는 설립 이후 지속적으로 연평균 두 자릿수의 수익률을 유지하며, 대다수의 해에 수익을 거두었습니다.

   • 자산 운용 규모의 성장: 초기 소규모 자본으로 시작하여 수십억 달러 규모의 자산을 운용하는 글로벌 헤지펀드로 성장하였습니다.

2. 리스크 관리의 탁월함

   • 낮은 변동성: 높은 수익률에도 불구하고 상대적으로 낮은 변동성을 유지하여 안정적인 성과를 달성하였습니다.

   • 드로우다운 관리: 큰 손실을 피하고 자본 보존을 최우선으로 하는 리스크 관리 전략을 구현하였습니다.

매매 전략

1. 매크로 트레이딩(Macro Trading)

   • 글로벌 거시경제 분석: 거시경제 지표, 중앙은행 정책, 정치적 이벤트 등을 분석하여 시장의 방향성을 예측하였습니다.

   • 다양한 자산군 거래: 주식, 채권, 통화, 상품 등 다양한 시장과 상품에 투자하여 기회를 포착하였습니다.

   • 상관관계와 연관성 활용: 자산 간의 상관관계를 이해하고 이를 기반으로 포트폴리오를 구성하였습니다.

2. 기술적 분석의 활용

   • 차트 패턴 분석: 가격 차트와 기술적 지표를 활용하여 시장의 전환점을 파악하였습니다.

   • 추세 추종과 역추세 전략: 시장의 추세를 따르거나 과매수/과매도 상태에서 역추세 포지션을 취하기도 하였습니다.

   • 심리적 지표 활용: 투자자 심리를 ...