코스피 하락과 이란 침공 사태에 대한 단상



개인 포트폴리오엔 해외뿐만 아니라, 국장과 크립토에도 큰 비중으로 분산되어 있다 보니 코스피의 최근 큰 상승폭을 단 이틀 만에 되돌리는 퍼포먼스?를 보고 오늘 하루는 상당히 무기력했다.. 물론 개인적으로는 기회라 생각하고 더 샀지만, 장 중엔 상당히 고통스러웠음.. 지난날들을 되돌아보면 시장은 극한의 변동성을 자주 보이곤 했는데, 항상 잘 견뎌내왔다. 근데 생각해 보면 왜 나는 항상 대응하지도 않을 거면서 그 하락을 지켜보며 고통스러워하는지 스스로가 이해가 안 됨.. 아무튼 장이 끝나고 운동을 다녀오니 정신이 좀 들어서 그냥 개인 생각을 적어 봄.

우선 이틀간 코스피의 하락 원인의 쟁점은 그동안의 상승분을 차익실현했다고 생각함. 현재 중동 리스크는 매도에 대한 하나의 명분이라는 판단이다. 하지만 핵심 트리거라는 것은 분명함. 그래서 앞으로 주의 깊게 봐야 할 문제는 중동 리스크가 얼마나 지속될 것인가인데, 솔직히 이런 지정학 리스크를 예측하는 건 체력 소모라고 봄. 그래도 좀 더 나만의 확률적 우위를 가져가기 위해서 생각 정리를 할 필요가 있다고 생각함.

왜 이 시기에 이란을 쳤을까에 대해서,

이 주제에 대해서 다양한 의견이 오간다. 앱스타인 스캔들을 덮기 위해서, ICE 민간인 사살 사건에 대한 민심 나락 등의 문제로 포커스를 돌리기 위해서라는 말도 있는데 이 부분에 대해서는 잘 모르겠다. 그냥 이란의 핵 발전과, 군사력이 강해지는 것을 봤을 때, 국가 안보에 있어서 위협을 느끼고 있었는데 때마침 이란의 경제가 상당히 약해지고 있어 협상을 시도했고, 협상이 결렬되자 계획했던 공격을 감행한 것이다고 생각한다. 미국의 경제적 제재 (석유, 금융 제재)가 이란의 경제에 큰 타격을 줬고, 더불어 기후와 관련 강수량이 적어지며 물관리 실패가 또 한몫을 했다. 이에 국내 내부에서는 반정부 시위가 일어나며 이란 경제는 파탄 난 상황이다. 이 상황에서 이스라엘과 미국은 절호의 기회라 판단했을 것이라고 본다. 더 나아가, 패권국의 지위를 보여줄 수 있는 또 하나의 ...