DeepSeek R1 모델 발표가 여러가지 파장을 낳고 있습니다.
[참고] DeepSeek 사태가 최근 주식 시장에 미친 영향:
2025년 1월 27일, 기술주 중심의 나스닥 지수가 3.6% 폭락했고, 더 광범위한 S&P 500 지수는 2% 하락했습니다. 이는 2022년 9월 이후 처음으로 나스닥이 4% 이상 하락하며 마감한 사례입니다.
AI 칩의 선두 공급업체인 엔비디아의 주가는 12% 하락했으며, 시가총액이 약 6,000억 달러 감소했습니다.
메타, 알파벳, 마벨, 브로드컴, 팔란티어, 오라클 등 다른 주요 기술 기업들도 상당한 손실을 겪었습니다.
기술주가 S&P 500의 약 45%를 차지하고 있어 이번 매도세는 더 넓은 주식 시장에도 영향을 미쳤습니다.
브로드컴과 대만 반도체 제조 회사(TSMC)의 주가는 각각 17%와 13% 하락했습니다.
이번 시장 붕괴는 미국 시장 역사상 가장 큰 단일 일일 손실을 기록했습니다.
이 기사는 위와 같이 하루만에 큰 파장을 일으키고, MAGS ETF까지 하루에 4%의 하락을 기록 하는 것에 포트폴리오 운영에 경각심을 일으키는 것 같습니다. 비단 은퇴한 분들에게만 해당 되는 것 같지는 않습니다.
포트폴리오 운영을 다시 한번 생각해 보는 계기가 되었습니다. 때마침 이 기사가 나와서 공유해 봅니다.
이 기사의 주요 메세지는,
은퇴 자금 운용에 있어 신중한 접근의 중요성을 강조하고 있습니다. 특히 은퇴 초기 "수익률 순서" 위험을 경계해야 하며, 자신의 상황에 맞는 포트폴리오 구성과 정기적인 점검이 필수적임을 시사합니다. 또한, "FOMO"(놓치는 것에 대한 두려움)와 "FOROM"(돈이 바닥나는 것에 대한 두려움) 사이의 균형을 맞추는 것이 중요함을 일깨워 줍니다.
핵심 내용:
70대 은퇴 부부가 이전 재정 자문가의 과도하게 공격적인 투자 방식(주식 87%, 단 10개 종목 집중)에 불안감을 느껴 새로운 자문사를 찾았습니다.
새로운 자문사는 이들의 상황에 맞게 주식과 채권 비중을 50:50으로 조정하고, 분산 투자를 통해 위험을 낮췄습니다.
강세장에서는 은퇴 자금의 고위험/고수익 투자가 긍정적일 수 있지만, 하락장에서는 심각한 손실로 이어질 수 있습니다.
특히, 은퇴 초기 하락장은 "수익률 순서" 위험으로 인해 치명적일 수 있습니다. (은퇴 초기에 손실을 보면 회복 불가능할 정도로 원금이 줄어들 수 있음)
최근 DeepSeek 출시 관련 엔비디아 주가 폭락(17%) 및 MAGS ETF 하락(4%)은 고령 투자자, 특히 은퇴자에게 경종을 울리는 사례입니다.
은퇴 예정자는 자신의 위험 감수 성향, 재정 상황, 은퇴 목표 등을 고려하여 신중하게 투자해야 합니다.
정기적인 포트폴리오 점검 및 조정이 필요하며, 특히 은퇴 초기에는 변동성이 낮은 자산(우량 단기 채권 등)에 최소 5년 치 은퇴 자금을 마련해 두는 것이 좋습니다.
자신의 재정 상황과 은퇴 목표에 따라 유연하게 투자 전략을 조정해야 합니다. (예: 안정적인 연금 소득이 있다면 위험 자산 비중을 높일 수 있음)
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최근 캘리포니아 버클리의 재정 자문가인 ...
