11월 6일 미국 증시 결과 요약

미국 증시는 11월 5일 반등했습니다. S&P 500 지수는 0.37% 상승한 6,796.29를 기록했고, 나스닥은 0.65% 오른 23,499.80, 다우는 0.48% 상승한 47,311.00, 러쎌 2000은 1.54% 상승한 2,464.78을 기록했습니다. 이번 반등은 인공지능(AI) 밸류에이션에 대한 우려로 나스닥이 2% 가까이 하락했던 화요일의 기술주 중심 매도세 이후의 회복입니다. 경제 지표가 회복을 이끌다 10월 ISM 서비스업 지수는 50.0에서 52.4로 급등하며 8개월 만에 가장 빠른 확장세를 보였고, 예상치인 51.0을 넘어섰습니다. 신규 주문은 5.8포인트 상승한 56.2를 기록하며 1년 만에 최고치를 달성했고, 기업 활동은 4.4포인트 오른 54.3을 기록했습니다. 지불 가격(prices paid) 구성 요소는 70.0에 달해 거의 3년 만에 최고치를 기록했으며, 이는 수입 관세 인상이 서비스 경제에 영향을 미치면서 인플레이션 압력이 높아지고 있음을 시사합니다. ADP 민간 고용은 10월에 42,000개의 일자리를 추가하며 컨센서스인 22,000개를 넘어섰고, 9월의 수정된 29,000개 감소에서 반등했습니다. 이 소폭 증가는 2개월 연속 감소 이후 노동 시장의 안정화를 나타내지만, 노동 수요의 지속적인 약화를 반영합니다. 그러나 ADP에 따르면, 10월에 추가된 42,000개의 민간 부문 일자리 덕분에, 민간 부문 일자리가 두 달 연속 감소세를 보인 후의 3개월 평균 고용 수치가 마이너스 영역으로 떨어지는 것을 막을 수 있었습니다. 채권 시장 반응 예상보다 강한 경제 지표 발표 이후 국채 금리(treasury yields)는 급등했습니다. 10년물 금리는 7.2bp 상승한 4.173%를 기록했고, 30년물은 7.3bp 급등한 4.740%를 기록했습니다. 2년물 금리는 5.4bp 오른 ...

11월 4일 미국 증시는 한 달 만에 가장 큰 폭으로 하락했습니다. S&P 500 지수는 1.17% 내린 6,771.55를 기록했고, 나스닥은 2.04% 하락한 23,348.64, 다우는 0.53% 내린 47,085.24, 러쎌 2000은 1.78% 하락한 2,427.34를 기록했습니다. 이러한 매도세는 AI 관련 주식의 과도한 밸류에이션에 대한 우려가 커지고 월스트리트 CEO들이 잠재적 시장 조정을 경고하면서 촉발되었습니다. Fear & Greed Index는 Extream Fear로 내려 갔습니다. 밸류에이션 우려가 테크 섹터 매도세 주도 S&P 500의 선행 PER은 23을 넘어 2000년 이후 최고 수준에 근접했으며, 경기 조정 PER(Shiller P/E)은 역사상 두 번째로 40을 넘어섰습니다. BofA 리서치에 따르면 S&P 500은 20개 지표 중 19~20개에서 통계적으로 고평가된 수준에서 거래되고 있으며, 지수의 후행 PER은 26.6배로 평균보다 77.9% 높고, 5개 지표에서는 2000년 3월 테크 버블 수준을 넘어섰습니다. 강력한 어닝스 펀더멘털에도 불구하고 테크 주식들이 하락세를 주도했습니다. 팔란티어는 매출이 63% 성장한 11억 8천만 달러를 기록하고 연간 가이던스를 44억 달러로 상향 조정했음에도 불구하고 7.94% 급락했습니다. 다른 ...

미국 증시는 11월 3일 혼재된 결과를 보였습니다. S&P 500 지수는 0.17% 상승한 6,851.97을 기록했고, 나스닥은 0.46% 오른 23,834.72를 기록한 반면, 다우 지수는 0.48% 하락한 47,336.68을 기록고, 소형주 중심의 러쎌 2000은 0.33% 하락한 2,471.24를 기록했습니다. S&P 500 지수가 소폭 상승했음에도 불구하고 300개 이상의 종목이 하락 마감하며 시장 전반의 분위기는 여전히 약세를 보였습니다. 실적이 성과를 견인하다 기업 실적은 예외적인 상승세를 이어갔습니다. S&P 500 기업의 3분기 주당순이익(EPS)은 전년 동기 대비 12% 성장했으며, 전체 컨센서스를 6% 상회했습니다. 70% 이상의 기업이 예상치를 뛰어넘는 실적을 발표했고, 이들의 이익은 전년 대비 거의 13% 증가하여 시즌 전 예상치인 7%의 거의 두 배에 달했습니다. 매출 서프라이즈율은 역사적 평균인 1.1%의 두 배가 넘는 2.3%에 달했으며, 러셀 3000 지수 내 중간 주식의 주당순이익(EPS) 성장률은 3분기에 11%를 기록하며 2021년 3분기 이후 가장 빠른 성장세를 보였습니다. 그러나 강력한 실적 발표가 과거처럼 보상받지는 못하고 있습니다. 주당순이익(EPS)과 매출 모두 예상치를 상회한 기업은 다음 날 단 0.9%포인트만 상승한 반면, 예상치를 하회한 기업은 7.2%포인트 하락하여 과거 평균보다 더 부진한 모습을 보였습니다. 긍정적인 실적 서프라이즈를 기록한 중간 주식은 발표 다음 날 S&P 500 지수를 단 32bp 상회하는 데 그쳤는데, 이는 역사적 평균인 98bp에 비해 낮은 수치입니다. AI 거래가 테크 랠리를 부추기다 아마존은 오픈AI와 380억 달러 규모의 7년 클라우드 서비스 계약을 발표하며 AWS를 통해 수십만 개의 엔비디아 GPU에 대한 접근을 제공한다고 밝힌 후 4% 급등했습니다. 마이크로소프트는 IREN과 97억 달러 규모의 AI 클라우드 계약을 체결하고...

미국 증시는 2025년 10월 31일 상승 마감했다. S&P 500 지수는 0.26% 상승한 6,840.20을 기록했고, 나스닥은 0.61% 오른 23,724.96, 다우지수는 0.09% 상승한 47,562.87을 기록했습니다. 이번 장은 견조한 한 주와 한 달의 마감을 보여줬으며, S&P 500 지수는 2021년 이후 가장 긴 6개월 연속 월간 상승세를 기록했습니다. 실적 주도 랠리 아마존은 주요 지표에서 예상치를 뛰어넘는 3분기 실적을 발표한 후 9.58% 급등하며 시장 상승을 이끌었습니다. 아마존은 매출 1,802억 달러에 주당순이익(EPS) 1.95달러를 기록했으며, AWS 클라우드 부문은 전년 대비 20.2% 성장하여 330억 달러의 매출과 34.6%의 영업이익률을 달성했습니다. 이는 AWS의 지난 3년 중 가장 강력한 분기별 성장을 나타낸 것에 기인합니다. 애플은 0.4% 하락 마감했음에도 불구하고 장중 52주 신고가를 찍으며 테크 랠리에 기여했습니다. 해당 기업은 4분기 매출 1,025억 달러를 기록하며 전년 대비 8% 성장했고, 서비스 부문은 288억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 1.85달러로 전년 대비 13% 성장했습니다. 해당 기업은 아이폰 17 모델이 판매 반등을 주도하고 있음을 시사하며 연말 쇼핑 시즌에 대한 낙관적인 전망을 제시한 것에 기인합니다. 시장 폭과 성과 이번 랠리는 초대형 테크 주식에 집중되었으며, 임의소비재 섹터가 거의 4% 상승하며 섹터 성과를 주도했습니다. 그러나 시장 폭은 좁았고, 동일 가중 S&P 지수(SPW)는 금요일 트레이딩 동안 거의 변동이 없거나 하락했습니다. 넷플릭스는 10대 1 주식 분할 발표 후 2.74% 상승했고, 레딧은 예상보다 강력한 분기 실적에 7.47% 급등했습니다. 지수 일일 변동률 주간 성과 월간 성과 연초 대비 성과 S&P 500 +0.26% +0.71% +1.92% +16.30% 나스닥 ...

2025년 10월 30일 미국 증시는 하락했습니다. S&P 500 지수는 0.99% 하락한 6,822.34를 기록했고, 나스닥 지수는 1.57% 떨어진 23,581.15를 기록했습니다. 반면 다우존스 지수는 0.23% 소폭 하락한 47,522를 기록했습니다. 이러한 매도세는 연방준비제도(Fed)의 25bp 금리 인하 이후 제롬 파월 연준 의장의 매파적 발언과 대규모 AI 지출 약속을 강조한 빅 테크 기업들의 엇갈린 실적 발표에 의해 주도되었습니다. 연방준비제도 정책 영향 파월 의장은 25bp 금리 인하를 단행하여 기준 금리를 3.75-4.0%로 낮췄지만, 12월 추가 인하가 "기정사실이 아니다"라고 강조했습니다. 이로 인해 시장에서 예상하는 12월 금리 인하 확률은 90%에서 69%로 급락했습니다. 2년물 국채 금리는 12bp 급등하여 3.616%를 기록했고, 10년물 국채 금리는 3.5bp 상승한 4.093%를 기록했습니다. 연준은 또한 12월 1일부로 대차대조표 축소(양적 긴축)를 종료하고, 기관채 원금 상환액을 국채로 재투자할 것이라고 발표했습니다. 빅 테크 실적이 시장 움직임 주도 기술주는 전반적으로 견조한 실적에도 불구하고 시장 하락을 주도했습니다. 메타, 알파벳, 마이크로소프트는 지난 분기 AI 투자에 힘입어 전년 동기 대비 89% 증가한 약 780억 달러를 자본 지출로 사용했습니다. 메타는 159억 3천만 달러의 일회성 세금 비용을 보고하고 2025년 AI 지출 계획을 가속화할 것이라고 밝히며 자본 지출...