11월 28일 미국 증시 결과 요약

11월 26일 수요일 S&P 500 지수는 0.69% 상승한 6,812.61로 마감하며, 추수감사절 연휴를 앞두고 4거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 나스닥은 0.82% 오른 23,214.69를 기록했고, 다우는 314포인트(0.67%) 상승한 47,427.12로 마감했고, 러셀 2000은 0.82%상승한 2,486.12를 기록했습니다. 3대 주요 지수 모두 6월 이후 가장 강력한 주간 성과를 보이고 있으며, S&P 500은 주간 2.57%, 나스닥은 2.42%, 다우는 2.6% 상승했습니다. 연준 금리 인하 기대감에 랠리 시장 상승세는 연방준비제도(Fed) 정책 기대감의 상당한 재평가에 주로 기인합니다. 트레이더들은 이제 12월 금리 인하 가능성을 80% 이상으로 보고 있으며, 이는 일주일 전 약 50%에서 크게 증가한 수치입니다. 이러한 변화는 케빈 해셋이 제롬 파월 연준 의장의 후임자로 유력하다는 보도에 의해 더욱 강화되었는데, 투자자들은 그가 트럼프 대통령의 저금리 선호 기조와 일치한다고 보고 있습니다. 11월 22일로 마감된 주간 신규 실업수당 청구건수는 예상치 225,000건보다 낮은 210,000건을 기록했으며, 내구재 주문은 전월 대비 0.5% 증가하여 컨센서스와 일치했습니다. 소비자 신뢰 지수는 11월 95.5에서 88.7로 하락하여 8개월 만에 최저치를 기록했으며, 컨센서스 93.3을 하회했습니다. 컨퍼런스 보드의 지수 하락은 고용 전망 약화와 경제 불확실성에 기인하는 것으로 보입니다. 베이지북, 12월 금리 인하에 쐐기를 박다(Anna Wong에 의하면) 우리 팀의 Eliza Winger의 분석: “10월 초부터 11월 17일까지의 동향을 담은 연준(Fed)의 최신 베이지북에서 가장 중요한 메시지는 고용이 소폭 감소했다는 점입니다. 관할 지역의 거의 절반이 노동 수요가 약화되었다고 언급했습니다. 지난 보고서에서는 고용 수준이 대체로 안정적이라고 평가했던 것과 비교하면, 이는 상당히 악화된(significant downgrade) 결과입니다.” 섹터 성과 및 개별 종목 동향 ...

미국 증시는 2025년 11월 25일 견조한 상승세를 기록했습니다. S&P 500 지수는 0.91% 상승한 6,765.88을 기록했고, 다우지수는 1.43%(664포인트) 급등하여 47,112.45를 기록했다. 나스닥 종합 지수는 0.67% 상승한 23,025.59를 기록했습니다. 러셀 2000 지수는 2.1% 상승하며(2,465.98) 시장 전반의 리스크 선호 심리 회복을 반영하며 시장 평균을 상회하는 수익률을 보였습니다. 경제 지표 및 연준 정책 기대감 시장은 연방준비제도의 완화 정책 기대를 강화하는 혼재된 경제 지표에 긍정적으로 반응했습니다. 9월 소매 판매는 전월 대비 0.2% 증가에 그쳐 컨센서스인 0.4%를 하회했으며, 통제 그룹은 0.3% 증가 예상과 달리 0.1% 감소했습니다. 생산자 물가는 월간 0.3% 상승하여 예상치와 일치했지만, 근원 PPI는 0.1%로 예상보다 낮게 나왔습니다. 11월 소비자 신뢰 지수는 95.5에서 88.7로 급락하여 4년 만에 두 번째로 낮은 수치를 기록했으며, 컨센서스인 93.3을 하회했습니다. 이러한 약한 데이터는 금리 인하 기대를 강화했습니다. 트레이더들은 이제 12월 연준의 25bp 금리 인하 확률을 85%로 예상하며, 이는 일주일 전 30% 미만에서 크게 상승한 수치입니다. 이러한 변화는 뉴욕 연은 총재 윌리엄스가 노동 시장의 약세 속에서 "단기적인" 완화 정책 여지가 있음을 시사하는 등 연준 관계자들의 지지적인 발언의 영향이 크게 작용하는 것 같습니다. 아래와 같이 12월 Fed'a rate cut 예측 확률이 85%로 보고 있습니다. 섹터 성과 및 개별 종목 동향 기술 주식은 AI 선두 역학 변화 속에서 엇갈린 성과를 보였습니다. 메타가 엔비디아 대신 구글의 AI 칩에 ...

2025년 11월 24일 월요일, S&P 500 지수는 1.55% 급등하여 6,705.12로 마감했습니다. 나스닥은 2.69% 상승한 22,872.01로 상승을 주도했고, 다우는 0.44% 오른 46,448.27을 기록했고, 러셀 2000은 1.89% 급상승한 2,414.28을 기록했습니다. 이번 랠리는 연방준비제도의 비둘기파적 분위기 재점화와 지난 주 조정 이후 기술 섹터의 반등에 힘입은 결과입니다. 연준 정책 기대감이 랠리 견인 뉴욕 연은 총재 존 윌리엄스가 "단기적으로 추가 조정의 여지가 있다"고 언급하고, 샌프란시스코 연은 총재 메리 데일리가 12월 회의에서 금리 인하를 지지한다고 밝히면서 시장 분위기는 급변했습니다. 이러한 비둘기파적 신호로 인해 12월 금리 인하 확률은 일주일 전 42%에서 81%로 급등했습니다. 골드만삭스는 다음 달 금리 인하에 이어 3월과 6월에 추가 인하가 있을 것으로 예상하며, 기준금리가 3.00-3.25%에 도달할 것으로 전망했습니다. 반면 제이피모건은 1월과 4월에 금리 인하를 예상하고 있습니다. VIX는 2.91포인트, 12.42% 하락한 20.52로 마감했으며, 543,365건의 VIX 옵션 계약이 평소 일일 거래량의 53.68% 수준으로 거래되었습니다. 국채 금리는 하락하여 10년물 금리는 2.5bp 내린 4.038%를 기록했습니다. 비트코인 역시 88,700달러 이상을 기록하고 있습니다. 지난주 8만달러 초반에서 약 10%가까이 상승한 것입니다. 기술 섹터 선두 기술 주식은 2.57% ...

미국 증시는 11월 21일 금요일 급반등했습니다. S&P 500 지수는 0.98% 상승한 6,602.99를 기록했고, 다우 지수는 1.08% 오른 46,245.41, 나스닥 지수는 0.88% 상승한 22,273.08을, 러셀 2000은 2.80% 폭등한 2,369.59를 기록했습니다. 뉴욕 연은 총재 존 윌리엄스의 비둘기파적 발언이 랠리를 이끌었습니다. 그는 통화 정책이 중립에 더 가까워질 여지가 있다고 언급하며 12월 금리 인하 기대감을 다시 불러일으켰다. 이에 시장에서는 12월 0.25bp 금리 인하를 69.5%까지 생각 하고 있습니다(FedWatch). 하루만의 급상승입니다. 시장 회복과 연준 기대감 시장의 회복은 목요일의 극적인 장중 반전 이후에 나타났습니다. 당시 S&P 500 지수는 1.5% 이상 급등했다가 1.6% 하락 마감하며 명확한 재료 없이 3.5%의 역사적인 장중 변동폭을 기록했었습니다. 그러나 금요일 윌리엄스 총재의 발언으로 12월 금리 인하 확률은 목요일 40% 미만에서 약 70%로 상승했습니다. 하루만의 30%이상 급반등입니다. 연방기금 선물 시장은 비둘기파적 발언 이후 17bp의 금리 인하를 반영하고 있으며, 이는 강력한 고용 데이터 이후의 매파적 전망과는 대조적입니다. 국채 금리는 전 구간에 걸쳐 하락했습니다. 10년물 국채 금리는 4.3bp 하락한 4.063%를 기록했고, 2년물 국채 금리는 3.488%로 떨어져 한 달 만에 최저치를 기록했습니다. 주간 성과와 변동성 금요일의 상승에도 불구하고, 주요 지수들은 AI 밸류에이션 우려와 연준 정책 불확실성으로 인해 주간 손실을 ...

미국 증시는 2025년 11월 20일 극적인 반전을 겪었습니다. S&P 500 지수는 엔비디아의 강력한 실적 발표에 힘입어 장 초반 급등했음에도 불구하고 1.56% 하락한 6,538.76으로 마감했으며, 나스닥 지수는 2.15% 급락한 22,078.05을, 다우 지수는 0.84% 하락한 45,752.26을, 러셀 2000은 1.82% 급락한 2,305.11를 기록했습니다. S&P 500 지수는 장중 고점 6,770.35에서 저점 6,534.05까지 등락하며 3.56%의 변동폭을 보여 올해 가장 변동성이 큰 장 중 하나로 기록되었습니다. 즉, 별다른 주요 뉴스 없이 동부 표준시(ET) 오후 3시부터 3시 50분 사이에 S&P 500 지수가 60포인트 하락하여 5,000억 달러의 시가총액이 사라졌습니다. 이는 전적으로 유동성과 투자 심리에 기반한 움직임입니다. 금일 미국 주식 시장 시가총액에서 1조 달러가 증발했습니다. 또한 오늘 암호화폐 시장 시가총액에서 1,200억 달러가 증발했습니다. 고용 데이터, 연준 전망을 복잡하게 만들다 지연 발표된 9월 고용 보고서에 따르면 예상치 51,000개를 크게 웃도는 119,000개의 일자리가 추가되었으나, 실업률은 4.3%에서 4.4%로 상승하여 2021년 10월 이후 최고치를 기록했습니다. 계속 실업수당 청구건수는 1,974,000건으로 역시 2021년 이후 최고치를 기록, 헤드라인 수치와는 달리 노동 시장의 근본적인 약화를 시사했습니다. 8월 비농업 고용은 당초 22,000명 증가에서 4,000명 감소로 하향 조정되었습니다. 이러한 엇갈린 고용 데이터는 12월 연준 금리 인하 가능성을 주 초 50%에서 33~40%로 낮추었습니다. 모건스탠리는 더 이상 12월 금리 인하를 예상하지 않으며, 1월, 4월, 6월로 금리 인하 시점을 변경했습니다. 10월 FOMC 의사록에 따르면 "많은" 위원들이 연말까지 ...