위클리 퀘스트 거장 분석 숙제

거장선정

• "켄 피셔" 는 워런 버핏의 스승으로 알려진 필립 피셔의 셋째 아들

• 현재 포트폴리오 비중 1등: 애플 (5.91%)

• 24년 4분기에 0.31% 비중확대

투자전략

주가매출비율(PSR)

• 슈퍼 컴퍼니면서, 기술주인 경우 PSR이 0.75 미만, 경기순환주인 경우 PSR이 0.4 미만인 주식

• 최근 1년간 PSR이 0.75 미만일 시 매수, 1.5가 넘으면 피해야 한다.

주가연구개발비비율(PRR)

• PRR: 시가 총액을 최근 1년간의 연구개발비로 나눈 값.

• 보조 지표로 사용

• PRR이 5-10 사이, PRR이 15 이상이면 피해야 한다.

• but, 주가매출비율을 사용하는 전략들이 많이 알려져 있어 과소평가된 주식을 찾는 지표로 그렇게 유용하지 않다.

기타

1) 긍정적인 기업잉여현금흐름(FCFF), 순운전자본(net working capital)이 적어도 3년의 부정적 현금 흐름을 견딜 수 있어야 함
2) 장 평균 세후순이익률이 5% 이상이어야 함
3) 자체 자금 조달을 통해서 15-20%의 장기 연복리 성장률을 창출해야 함
4) 총자산에서 부채의 비중이 40% 미만이면 좋음
5) 경영진이 자사 주식의 큰 물량을 보유하고 있음
6) 높은 시장점유율을 가지고 있는지 확인하기, 통상적으로 30%가 되면 높다고 할 수 있음