3~5월 포트폴리오 전략: 관세 불확실성 속 투자 방향은?
1. 증시 흐름 전망
미국 증시는 경제지표와 정책을 확인하는 국면에 접어들었으며, 방어주로의 쏠림이 다소 과도해진 상황입니다. 독일과 중국의 리플레이션 기대감이 있으나, 방위지출 증가 수준에 그친다면 주식시장은 이미 상당 부분을 반영한 것으로 보입니다. 결국, 관세 이슈를 소화하며 피해주와 수혜주의 교체 여부를 고민해야 할 시점입니다.
2. 자동차·부품 업종 Overweight (비중 확대)
✅ 상법 및 상속세법 개정과 현대차그룹
상법 개정과 상속세법 개편으로 대주주 경영권 승계 부담이 완화될 전망
올해 현대차·기아·현대모비스 3사의 총주주수익률(TSR)이 40% 이상 예상
기관투자가...
