HBM 전쟁 본격화: AI 수익성 둔화 속 삼성전자·SK하이닉스의 전략은?

Credit Monthly: ‘해방의 날’ 전후로 높아지는 관세 경계심리 트럼프 전 대통령이 4월 2일 '해방의 날(Liberation Day)'을 앞두고 25% 수입차 관세 부과를 공식화하며, 글로벌 신용시장과 실물경제 전반에 긴장감이 고조되고 있다. 시장은 유연한 스탠스에 일시적 안도감을 보였지만, 이후 새벽 관세 강행 발표로 다시 불확실성이 확대됐다. 트럼프가 제시하는 관세 프레임은 단일하지 않다. 보편관세, 상호관세, 산업보호 품목별 관세 등 다양한 형태가 병렬 적용될 수 있으며, 이에 따라 국가별 대응 방식도 엇갈린다. 특히 '관세법 338조'를 활용한 최대 50%의 긴급관세 가능성이 거론되며, 조사 미완료 국가들을 중심으로 불확실성이 더해지고 있다. 이번 조치의 핵심 타깃 중 하나는 자동차와 ...

한국 증시와 글로벌 FICC 흐름: 불안과 기대 사이, 복합신호 속 신중한 대응 1. 한국 증시 – 혼조 속 관망세 확대 MSCI 한국 ETF는 0.42% 하락, 신흥국 ETF 역시 0.29% 하락하며 대외 불확실성이 반영된 하루였다. 필라델피아 반도체 지수가 0.70% 하락한 가운데, 국내 시장도 기술주 중심의 부담을 안고 출발할 가능성이 크다. 다만, KOSPI 야간 선물이 0.07% 상승 마감하며 저점 매수 기대감도 일부 살아있다. 환율은 전일 서울시장 기준 1,469.20원에서 야간 1,463.50원으로 하락 마감했으며, NDF 1개월물은 1,461.40원으로 내려오며 달러 약세 흐름이 확인됐다. 2. 원자재 및 에너지 – 구리 강세, ...

테슬라·AI·중국·자율주행… 관세와 발언이 뒤흔든 글로벌 증시의 하루 글로벌 증시는 다양한 이슈가 혼재하며 종목별로 극명한 온도차를 보였다. 테슬라는 캐시우드의 강력한 매수 확대 발언에 힘입어 반등했고, AI 관련주는 중국의 투자 회의론으로 하락세를 탔다. 자율주행은 정책 기대감에 힘입어 반사 수혜를 받았으며, 제약과 건설주는 실적·관세 부담으로 부진한 흐름을 보였다. 1. 테슬라 – 캐시우드 효과, 매수세 확대 테슬라는 2월 유럽 판매량 급감과 단기 상승에 따른 매도세로 주중 하락하기도 했지만, 캐시우드가 테슬라 목표가를 2,600달러로 제시하고 투자 규모를 두 배로 늘린다는 발언 이후 반등에 성공했다. 자율주행 로보택시가 회사 가치의 90%를 차지할 것이라는 미래 비전 제시가 투자심리를 자극한 것. 관련 전기차주인 리비안, 루시드 등은 보합권 등락을 보이며 개별 이슈에 따라 엇갈렸다. 2. AI – 투자 거품 ...

3월 26일 전국 이슈 브리핑 – 정치, 재난, 산업을 꿰뚫는 3중 흐름 정국의 민감한 시계가 오늘 다시 크게 흔들리고 있다. 이재명 대표의 2심 선고, 초대형 산불 재난, 정의선 회장의 대미 31조 투자 발표는 각각 다른 영역이지만, 동시에 지금 한국 사회를 규정하는 키워드들이다. 첫째, 정치권은 이재명 대표의 재판 결과를 고비로 정국 대치가 고조되고 있다. 조선일보는 '법은 270일 내, 이 대표는 909일'이라는 타이틀로 사법적 공정성 논란을 조명했고, 여야는 ‘쌍탄핵’ 논쟁으로 다시 충돌 중이다. 정치권의 불확실성이 향후 주요 입법·예산 추진 동력에도 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 전국 산불 재난이 안동, 청송, 영양, 영덕까지 확산되며 ‘괴물 산불’로 언론 전면을 장식했다. 최소 10명 사망, 수백 명의 대피령, 고찰 전소 등 물리적 피해뿐 아니라 대응 체계의 취약성이 드러났다는 점에서 구조적 문제를 다시 마주한 상황이다. 셋째, 정의선 현대차 회장의 대미 투자 발표는 단순한 산업 뉴스 그 이상이다. 트럼프의 관세정책을 선제적으로 방어하려는 의도와 동시에, 통상 이슈를 안보와 연계하려는 정부 기조와 맞물리며 산업·외교·정책의 축이 재편되는 흐름이 읽힌다. 하지만 일부 언론은 국내 일자리 유출 가능성을 우려하며 균형 잡힌 시각을 요구하고 있다. 이 외에도 전남대 의대생 대규모 제적 사태, 연금 구조 논쟁, 서울 도심 싱크홀 사고 등 구조적 갈등 이슈가 병렬적으로 터져나오며, 지금 한국 사회는 다방면에서 불확실성과 변곡점을 동시에 맞고 있다. #이재명2심선고 #정국격랑 #산불재난 #안동산불 #청송산불 #정의선미국투자 #트럼프관세정책 #현대차대미투자 #경제안보TF #한덕수대행 #괴물산불 #하회마을위기 #쌍탄핵공세 #K제조업투자 #통상압박 #정치리스크 #국내고용우려 #헌재책임론 #사회구조개편 #전국신문모니터링

 K-팝, 다시 세계의 중심으로—글로벌 시장의 문을 두드리는 엔터 기업들 글로벌 음악 시장에서 K-팝이 다시 한 번 도약을 준비하고 있다. 미국, 일본, 중국이라는 주요 음악 소비 시장을 겨냥해 아티스트의 현지화 전략과 신인 그룹의 수익화 본격화가 겹치면서 업종 전반에 대한 기대감이 높아지는 시점이다. 투자 키워드는 MKGA(Make K-pop Great Again)로, K-팝의 부흥기를 다시 쓰겠다는 강한 메시지를 내포하고 있다. 현재 주가를 움직이는 핵심 요인은 세 가지로 요약된다. 첫째, BTS 외 소속 아티스트들의 북미 진출 가속화다. 둘째, 언어·장르·콘텐츠 등 다각도의 현지화 전략이 점점 ...