🚀 반도체가 모든 걸 바꿨다: 2025년 시장 폭주와 2026년 준비해야 할 단 하나

📈 2025년 총정리 & 2026년 준비

― AI·정책·유동성이 만든 한 해, 그리고 다음 사이클의 단서

2025년 마지막 주(12/29~01/02)는 전 세계 시장이 1년을 되돌아보고, 2026년을 준비하는 ‘전환점’의 성격이 강한 기간이다.

올해 글로벌 증시는 AI 하드웨어 사이클, 정책 수혜(보험성 금리 인하, 밸류업), 그리고 풍부한 개인 투자자 유동성이 시장을 밀어올린 대표적인 시기였다.

그렇다면 2025년의 핵심 교훈은 무엇이며, 2026년은 무엇을 중심으로 준비해야 할까?

아래에서 시장을 구조적으로 정리해본다.

🌏 1. 2025년 글로벌 증시 성과: AI와 정책이 만든 극단적 차별화

■ 국가별 수익률(연초 대비, 12/25 기준)

• 한국(KOSPI): +71.23%

• 한국(KOSDAQ): +34.95%

• 일본: +26.35%

• 대만: +23.17%

• 중국 심천: +29.45%

• 중국 상해: +18.14%

• 스페인: +48.11%

• 독일: +22.26% / 영국: +20.77% / 프랑스: +9.76%

■ 미국

• 필라델피아 반도체 지수: +44.67%

• 나스닥: +22.28%

• S&P500: +17.86%

• 다우: +14.54%

올해의 교훈은 아주 선명하다.

AI 하드웨어 인프라에 관여한 국가는 크게 올랐고, 반도체와 정책 수혜가 명확한 시장이 가장 높은 수익률을 기록했다.

🔥 2. ‘해방의 날(4월 7일)’ 이후 폭발적인 랠리

트럼프의 급격한 관세 정책 발표로 4월 초 글로벌 증시는 대규모 급락을 겪었지만, 그 직후 관세 완화 기조가 나오자 시장은 “정책이 만든 저점”으로 인식하며 공격적인 ...