선익시스템

* OLED 8.6세대

고급화 노트북 중심으로, 원가 절감을 위한 투자수요

애플 맥북이 주요 전방산업. 차량용 등도 모니터링 필요

캐논토키의 독점을 무너트리고, BOE 향 납품.

Visionox 의 수주 / 캐논토키 위주의 삼성,LG 의 수주 기대감

장비당 3000억원 정도의 매출이 인식될 것으로 기대,

26년이후 2대 수주만 받아도 수십% 외형성장이 가능.

*OLEDos

장비 공급자로는 1위이며, 이 시장에서는 1위 플레이어

장비 당 가격 300억 수준.

리스크는 BOE / Visionx 의 수주 실패와, BOE 의 애플 밸류체인 포함 여부, 캐논토키의 시장 전략 등이 있으나

현재 어닝 서프라이즈로 인해 부여된, PER 13배는 장기적인 매출 유지 가능성 대비 낮다는 판단. Upside 가 risk 대비 높은 매매

25년 3Q부터, 선단 제품 매출이 인식됨에 따라 폭발적인 성장 확인됨. 다만 주가는 수주 시에 반영