초심자 해설 8

트럼프 2.0 - 수혜 및 테마

수혜 - 에너지, 제조업, 철강, 기타

1. 에너지

   화석연료 focus X, 일자리 창출 + 제조업 육성 (리쇼어링)

   트럼프 1.0 때처럼 공격적으로 에너지 정책을 추진하기 어려울 수도 있다

   트럼프가 에너지를 중요시하는 이유는 제조업 육성과 인플레이션 방어 효과를 노리고 있기 때문이다

   에너지 산업 육성으로 (효과적인) 일자리 창출이 될 지는 미지수이다

   석탄/원자력 중에는 원자력이 훨씬 더 긍정적이다

2. 제조업

   하이테크 제조업에 집중했던 바이든 정부와 달리 무역적자 감소, 일자리 창출을 위해 좀 더 광범위한 제조업 부흥에 진심이다

   트럼프 1기 때 제조업에 대한 재정지원이 부진했으므로 트럼프 2.0에서는 의지가 행동으로 이어질지 확인이 필요하다

   리쇼어링의 부작용 - 외려 기업들의 생산성이 둔화되고 이익감소, 기업역량 낭비가 발생할 가능성이 있다

   • 트럼프 2.0 에서 의약품 제조업 지원 -> 외려 기존 빅파마의 기업역량 낭비 로이어질 수 있다

   • 자동차 관세, 미국 내 생산기지 확충에 대한 재정지원, 이에 따른 고용확대가 내연기관차 기업들의 생산성/이익에 미치는 영향 확인이 필요하다

   • 제조업 진흥의 수혜가 예상되지만 2.0 에서 실질적인 투자가 이루어지는지 확인이 필요하다

3. 기타산업

   방위산업 : 트럼프가 선호하는 핵심 제조업의 요건에 부합

   사설경비 : 반이민정책으로 불법이민자 색출/추방에 사설 경비업체들이 정부의 아웃소싱 수혜를 받을 수 있음

   철강 : 이는 전략적 기간산업(당과 관계없이 지원을 받을 수 있음) + 제조업 진흥과 중국 경기반등 시 수혜가 예상됨

   
   

   
   

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