FED에 맞서지 마라 라는 월스트리트의 오래된 격언도 있지만, 연기금에도 맞서면 안 됩니다.
이번 글은 연기금의 S&P 500과 Nasdaq 100 선물 포지션으로 주가를 단기 예측해보는 글입니다.
우선 큰 손들을 간단하게 알아봐야겠죠.
연기금은 전 세계적으로 관리 중인 자산(AUM) 측면에서 가장 큰 투자자 범주 중 하나입니다.
수백만 명의 개인의 퇴직 저축을 관리하며 민간 부문 자금과 공공 또는 정부 자금을 모두 포함합니다. 연금기금의 주요 목표는 수혜자에 대한 연금 의무를 이행하기 위해 장기간에 걸쳐 안정적인 수익을 창출하는 것입니다. 장기 투자 기간과 대규모 기부자 기반으로 인해 연기금은 종종 매우 큰 자산 풀을 축적합니다.
규모: 전 세계적으로 연기금은 수조 달러를 관리합니다. 예를 들어, 투자회사연구소(Investment Company Institute)에 따르면 확정급여(DB)와 확정기여(DC) 플랜을 포함한 미국의 총 퇴직자산은 2020년 9월 기준 약 34조9000억 달러로 추산된다.
헤지펀드는 높은 수익을 달성하기 위해 레버리지, 파생상품 거래, 공매도 등 다양한 전략을 사용하는 전문 투자 관리자가 관리하는 통합 투자 수단입니다. 헤지펀드는 일반적으로 연기금에 비해 투자 전략이 더 유연하며 단기 및 중기 수익을 극대화하기 위한 공격적인 투자 기법으로 알려져 있습니다.
규모: 일부 헤지펀드는 개별적으로 상당한 금액을 관리하지만, 범주별로는 연기금보다 적은 금액을 관리합니다. HFR(Hedge Fund Research)에 따르면 전 세계 헤지펀드 산업 전체 AUM은 2020년 기준 약 3조 8천억 달러에 이릅니다.
즉, 헤지펀드는 연기금에 비해 1/10 수준의 자금을 운용한다는 걸 알 수 있고, 시장의 메인 스트림을 잡고 있는 건 연기금이라는 걸 알 수 있습니다.
우리가 궁금한 건 ...