추천 도서 <반도체 주가는 왜 실적과 반대로 갈까?> 읽기 전

이번 위클리 퀘스트로 <반도체 산업 완전 정복: '메모리 반도체'편>을 시작했습니다. 그래서 이번 주 미션으로 반도체에 대해서 떠오르는 생각을 써보겠습니다. 우선 저는 메모리 반도체보다 비메모리 반도체인 파운드리 업계에 더 관심을 가지고 있습니다. 우리나라가 가장 잘하는 분야는 메모리 반도체이지만 첨단 기술이 집약된 파운드리가 더 매력적으로 느껴졌습니다. 2나노, 1.4나노 등등 말도 안 되는 기술들이 실제로 구현될 것이라는 사실이 아주 놀라웠습니다. 요즘에는 메모리에서 HBM이라는 신기술이 주받고 있지만 파운드리도 GAA라는 신기술을 적용하고 있습니다. GAA에 대해 자세히 이야기를 해보자면... (사실 저도 잘 몰라서 삼성전자 홈페이지 내용을 발취해 왔습니다.) 반도체 미세화 한계 극복을 위한 트랜지스터 구조의 변화 트랜지스터(Transistor)는 반도체를 구성하는 주요 소자로...

이번에는 삼성전자를 골랐습니다. (한국 사람들의 대표 주식) 내부자 거래를 살펴보면 매도보다 압도적인 매수 기록을 볼 수 있었습니다. 특히 작년에는 모든 분기에서 매수 기록이 많았는데, 코로나 시절 최고점에서 하락한 후 다시 전 고점으로 올라가던 시기였습니다. 하지만 24년도 하반기부터 하락세를 보이고 있었고 횡보하면서부터는 내부자 거래도 급감한 것으로 보입니다. 최근 국내 주식 시장이 주목을 받는 상황에서 삼성전자의 주가는 뜨뜻미지근한 상태입니다. 문득 든 생각이 다시 내부자 거래에서 매수 기록이 많아지는 시점에 전고점으로 가는 시작점이 될 수도 있겠다고 생각했습니다. 하지만 22년도 기록을 살펴보면 매수가 많았으나 주가는 지속적으로 하락하는 시점이었습니다…. 추측건대 주가가 지속적으로 내리고 있는 상황에서 책임 경영의 이유로 계속 매수를 하지 않았을까 하는 생각입니다. 그래서 결론적으로는 단적으로 매수 증가에 따라 상승장이 올 것으로 예측하는 것이 아닌 현재의 분위기도 같이 고려해야겠습니다.

이번 위클리 퀘스트 주제는 "관심 있는 기업의 <내부자 거래> 살펴보기"입니다. 우선 저는 인텔을 골랐습니다. (미국 내 Foundry 산업을 성장시키기 위해 막대한 보조금에 대한 소식으로 매수) 내부자 거래를 살펴보면 작년에 CEO의 매수가 많았던 것을 볼 수 있는데요, 다만 현재는 CEO가 교체된 상태입니다. 작년에 Foundry, Fabless 두 분야에서 모두 실망스러운 모습을 보이면서 인텔 주가가 떨어지는 상황이었습니다. 이에 따라 CEO가 자사주를 매입하면서 변화의 모습을 보여주고자 했었던 것으로 흐릿하게 기억합니다. 하지만 이렇다 할 변화를 못 보여주고 사임했고 그 뒤 주가는 쭉 하락세를 이어갔습니다. 이번 경험을 통해 내부자 거래에서 매수가 늘어났다고 해도 무조건 긍정적인 신호가 아니라는 것을 몸소 경험했습니다.

위클리 퀘스트를 통해 워런 버핏의 <거장 포트폴리오>를 살펴보았습니다. 평소 투자 거장 분석을 살펴보지 않아서 어느 것부터 봐야 할지 막막했는데 퀘스트 덕분에 알아보는 시간을 가지게 되었습니다! 1) <거장 요약> 탭에서 확인할 수 있는, 워런 버핏의 최근 상위 매수(혹은 매도) 탑5 종목은 무엇인가요? 버핏은 왜 그 종목을 매수/매도했을까요? → 우선 매수보다는 매도 부분이 눈에 띕니다. 불과 몇 개월까지만 해도 워런 버핏이 현금성 자산의 비중을 늘려가고 있었고, 그 이유는 매수할 종목이 안보였기 때문인데요. 최근 매도 부분을 확인해 보니 뱅크 오브 아메리카 주식을 다수 매도하였습니다. ...

"입문자 멘토링"에서 아래와 같은 내용으로 숙제를 받았었습니다. 월간 거장 이야기 - 1명 선택 투자거장 분석 | 위클리 구루 - 1편 시청 거장 위키 - 1명 선택 밸류포커스 기업분석 | NVIDA(기본편) 숙제에 대한 저의 선택과 후기를 남긴다고 하였는데, 잊고 있었네요...ㅎㅎ 저는 1~3에 대해서 워런 버핏 거장을 선택하였습니다. 가장 인상 깊게 느끼고 공감한 부분이 있는데요? 그것은 바로 투자를 할 때 산출물이 있는 자산에 매력을 느낀다는 점이었습니다. 저의 경우에도 금과 같이 산출물이 없는 자산보다는 채권, 주식과 같이 현금 수익을 얻을 수 있는 자산을 선호합니다. 아무래도 직장 생활을 하다 보니 월급 외적으로도 추가적인 수입원이 있다는 것에 큰 매력을 느끼는 것 같습니다. (용돈벌이도 안되는 수입이지만요..ㅎㅎ) 파이족이나 은퇴를 둔 사회 선배님들처럼 이자, 배당 등을 통해 경제적 자유를 추구하는 것이 나중에는 궁극적인 목표이겠으나, 그것은 머나먼 이야기라 생각하고 아직 저에게는 소소한 용돈? 정도를 얻어보는 게 목표입니다!