RIVN
'서론'이라고 쓰는 '변명'
기업분석을 충분히 하고 매매를 하는 것이 옳습니다만, 이미 매매일지에 매수기록을 하고나서 이제서야 기업분석 글을 정리하게 되었습니다.
현생이 바쁜 직장인으로서 동의하는 ValC 작품을 읽자마자 매수하고 싶은 마음에, 선 매매일지 + 후 기업분석을 하게 되었습니다.
심지어 최근 24년도 4분기 실적발표가 있었음에도, 급 바빠진 현생에 추가매수는 물론 실적발표 리뷰도 하지 못한 상태입니다. 뒤늦은 본 기업분석 글에서는 최근의 실적발표 리뷰를 중심으로 풀어나가볼 예정입니다.
기본정보
[참고]
[CEO : Robert Scaringe]
83년생, 뉴욕출신
2009년 MIT 기계공학 박사취득 및 RIVN 설립 (26세)
스케이트보드 플랫폼, 배터리 기술 개발 주도
비전 : 자동차 산업의 탄소 배출을 줄이고, 모험과 실용성을 결합한 전기차 브랜드 구축
특징
조용하고 분석적
캠핑과 아웃도어 활동이 취미
[시가총액] : $13B
[비즈니스]
전기 자동차(EV) 및 액세서리 개발 및 제작에 종사하는 자동차 제조업체
소비자 시장
R1 플랫폼
R1T : 2열 5인승 픽업트럭
R1S : 3열 7인승 SUV
서비스 및 부가 수익
금융 : 디지털 기반 금융 및 리스
보험 : 텔레매틱스 기반 보험
소프트웨어 : OTA(Over-the-Air) 업데이트, 내비게이션, 인포테인먼트 구독 서비스
충전 솔루션
RAN : Rivian Adventure Network
DC 고속 충전 네트워크
2024부터 타사 차량에도 개방
Rivian Waypoints
레벨 2 충전기
공공 장소에 설치
J1772 커넥터, 모든 EV 호환
미국 내 1만대 이상 설치 목표
부품 및 액세서리
상업용 시장
Rivian Commercial Van (RCV) / Electric Delivery Van (EDV)
아마존용 전기 배달 밴
계약이력 : 아마존으로부터 10만대 주문 (세계 최대 단일EV 주문 중 하나)
FleetOS
상업용 차량 관리 소프트웨어 플랫폼
제조 및 공급망
일리노이주 노멀 공장 : R1T, R1S, EDV 생산의 중심지
조지아주 소셜 서클 공장(계획 중): 50억 달러 투자, 연간 40만 대 생산 목표
직접 판매 모델 : 프랜차이즈 대신 직접 판매/배송/서비스 관리
기타 수익원
탄소 배출 규제 크레딧 판매
2023년 $73M 수익 (총 매출의 1.6%)
파트너십
포드 : 전기차 부품 (스케이트보드 플랫폼) 공급
아마존(최대주주님) : EDV 공급
폭스바겐
JV, 2024년 6월
리비안에 최대 $5.8B 투자. 이 중 1.0B은 2024년 6월에 지급
목표 : 전기차용 아키텍처, 소프트웨어 기술 공동개발. 양사 차량에 적용
폭스바겐 기존 차량 제어 효율화 (100개이상 -> 7개 유닛)
리비안 R2(26년 상반기 출시 예정)에 우선 적용
27년부터 폭스바겐 아우디, 포르쉐, 스카우트 등 차량에 통합
리비안
재무지원 : 차세대 모델 생산 및 조지아 공장 건설 자금 확보
공급망 : 폭스바겐 글로벌 네트워크 활용, 부품 조달 비용 절감
시장 확장 : 유럽, 아시아 확산
폭스바겐
소프트웨어 경쟁력 강화
비용 절감
주요 정보
영감을 받은 ValC 요약
[참고]
https://www.valley.town/events/valuation-challenge/analysis/678b8f2af5047e237f5fd72c
4분기 실적발표 이전 작품이지만, 동일한 뷰에 4분기 실적을 업데이트하여 정리했습니다.
https://www.valley.town/financials/quote/RIVN:NASD/ir/earnings-call
[탐색]
일체형 트렁크 : 편의성, 승차감
디자인
자율주행
MMLLM 자율주행 정복 가능성
최대주주 = 아마존 : 배송 주행 데이터 확보 용이
폭스바겐과의 ...
