확률적 우위와 분산투자

나는 지금까지 수익의 원천에 대해 어떻게 생각해왔는가? 벤치마크보다 더 높은 수익을 낸다면 궁극적으로 성공적인 투자라고 여겨왔고, 이를 달성하기 위해 노력해왔다. 그러나 이는 시장에 따라 변동할 뿐이며, 내가 벤치마크로 삼는 지수가 장기적으로 하향세라면 결국 손실을 보게 될 것이다. 반면에, 확률적 우위는 절대적인 승률을 높이는 것을 목표로 하며 시장에 적극적으로 대응해야 함을 깨달았다.

두 번째로 분산투자에 대해 생각해보면, 나는 주로 코스피나 코스닥에 투자하며 벤치마크보다 우위를 목표로 했다. 하지만 코스피나 코스닥 지수가 계속 하락할 경우, 결국 분산투자도 최악의 시나리오에 갇히게 될 것이다. 한국 시장이 전 세계 시장에서 차지하는 비중이 적다는 점에서, 절대적인 분산투자가 아님을 인식하게 되었다. 이는 주식뿐만 아니라 채권, 선물, 원자재 등 여러 자산에 대해 분산 투자가 필요하다는 사실을 깨닫게 했다.