월가아재님 유튜브 강의 정리

https://www.youtube.com/watch?v=MyTNV9ZB9Bo

월가아재의 실전 투자 루틴은 무엇인가요? 매일 20~30분 동안 금융시장 동향과 뉴스를 파악하고, 주 1회 거시 경제 분석으로 경기 국면과 자산 배분을 결정하며, 종목 발굴 및 분석 시에는 리버스 DCF를 활용해 시장의 성장률 가정을 파악하는 것입니다.

1. 월가아재의 매일 투자 루틴: 시장 동향 파악 및 포트폴리오 분석

월가아재는 매일 아침 20~30분 동안 금융 시장 동향과 뉴스를 파악하고, 포트폴리오를 분석하여 투자 기회를 찾는다.

1.1. 매일 아침 20~30분 루틴: 금융 시장 동향 및 뉴스 파악

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1. 금융 시장 동향 파악

   1. 매일 아침 1분 정도 금융 시장 동향을 훑어본다

   2. 뉴스, 다가오는 실적 발표, 경제 지표 일정을 확인한다

   3. S&P 500 차트를 데일리 기준으로 전체 흐름을 파악한다

   4. 관심 종목들의 움직임을 확인한다

   5. 국내 급등락 주식 중 우량주가 20% 이상 급락한 경우 매수 기회로 판단하고 체크한다

   6. 미국 주식 수익률 히트맵을 통해 섹터 및 팩터 추이를 일주일 단위로 확인한다

   7. 글로벌 국채 금리를 테이블 형태로 훑어본다

   8. 중요한 경제 지표 일정이 있을 경우, 경제 지표 캘린더에서 컨센서스 수치와 추이를 확인한다

   9. 특별한 경제 지표가 없는 날에는 섹터 히트맵에서 미국 및 한국 주식의 전체 그림을 확인한다

2. 프리미엄 뉴스룸 활용

   1. 주요 뉴스 탭에서 지난 24시간 동안의 월스트리트 저널 기사들을 훑어본다

   2. 특정 이벤트 발생 시, 기업 뉴스, 자산군 뉴스, 산업 뉴스 등을 통해 심도 있게 파악한다

   3. 예시: 이란 사태로 원유 시장을 심도 있게 봐야 할 경우, 자산군 뉴스에서 원자재 관련 내용을 확인한다

   4. 장중에는 실시간 속보 탭을 켜두어 시장 움직임을 파악하며, 액티브한 매매를 하지 않을 때는 실시간 내러티브를 주로 활용한다

   5. 실시간 내러티브는 시장의 중요한 이벤트들을 요약하여 제공하며, 매크로 아이디어를 얻는 데 유용하다

   6. 금융 시장 현황과 프리미엄 뉴스룸 확인에 총 10분 이내의 시간을 사용한다

1.2. 포트폴리오 분석: 리스크 관리 및 수익률 요인 파악

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1. 포트폴리오 변동성** 파악**

   1. 포트폴리오 분석은 매일이 아닌 1~2주에 한 번 정도 진행한다

   2. 자신의 포트폴리오와 유사한 조합의 벤치마크를 설정한다

   3. 예시: 한국 주식 25%, 미국 주식 65%, 에너지 섹터 10%의 경우, 코스피 25%, S&P 65%, 에너지 섹터 10%로 벤치마크를 설정한다

   4. 포트폴리오 변동성 파트에서 포트폴리오의 변동성 예측값이 목표치(예: 20% 내외)를 벗어나지 않는지 확인한다

   5. 포트폴리오 변동성 값이 30%를 초과할 경우, 리스크 관리에 실패하고 있을 가능성이 높으므로 진지한 투자자로서 점검이 필요하다

   6. 예시: SOXL(세 배 레버리지 ETF)을 100% 담을 경우, 모델 기반 변동성 예측값이 98%로 나타나 진지한 투자가 아님을 알 수 있다

2. 탑 10 리스크 팩터** 분석**

   1. 변동성 뷰를 통해 포트폴리오 수익률 변동성에 영향을 미치는 요인들을 파악한다

   2. 주식 자산군 공통 요인이 손익의 절반 이상을 설명하며, 반도체 익스포저, 변동성 있는 주식, 대한민국 시장 투자 등이 나머지 변동성을 설명한다

   3. 추적 오차** 뷰**를 통해 벤치마크 대비 초과 수익이 어디서 오는지 확인한다

   4. 예시: 마이크로소프트 같은 소프트웨어 종목에서 8.4%의 초과 수익이 발생하고 있음을 알 수 있다

   5. 벤치마크가 특정 섹터(예: 코스피가 반도체 ETF)를 많이 포함할 경우, 해당 섹터의 초과 수익이 추적 오차에 나타나지 않을 수 있다

   6. 모델의 예상 변동성을 통해 앞으로 포트폴리오에서 어떤 부분이 변동이 심할지 예측한다

   7. 예시: 석유 가스(에너지) 쪽이 예상 변동성에 많이 기여하고 있다면, 에너지 익스포저를 줄여 변동성을 낮출 수 있다

3. 포트폴리오 최적화 기능 (예정)

   1. 종목 비중 조절을 통해 리스크 목표에 최적화된 포트폴리오를 구성하는 기능이 개발 중이다

   2. 이 기능은 투자 자문의 영역이므로 금융감독원의...