4Q FY2024 컨퍼런스콜 분석 - Jabil

경로 https://www.youtube.com/watch?v=tltY8eH58h8 서론 켄 피셔는 향후 18개월을 전망하는 것은 매우 어렵다고 생각함 큰 틀을 잡아 놓고 시간이 지남에 따라 계속해서 조정이 필수라고 언금 현재 시장 상황 코로나 침체 이 후 미국 시장의 경우 강세장을 유지 중 강세장의 경우 기술주가 더 나은 성과를 보이고 있다 시장이 강세장일 때 기술주는 더 큭 폭으로 상승, 하락장일 때 기술 주는 더 크게 하락 가치주와 성장주 24년 3분기에는 성장주보다 가치주가 더 높은 성과를 보였음 가치주는 은행을 통한 레버리지 효과로 성장하기 때문에 금리가 인하함에 따라 더 많은 혜택을 받을 수 있었기에 이런 현상이 나타났다고 생각함 향 후 시장 전망 앞으로 미국 시장은 강세장이 계속될 확률이 높다고 생각함(기술주) 하지만 강세장이 무너질 경우 경기 방어적인 주식을 사야하한다고 봄 2025년 전망은 알지 못하니 12월 연말에 유튜브 영상 다시 올릴테니 그때 확인 해달라고 함 (미국 판 좋댓구알?)

Jabil 비지니스 : EMS/DMS -> EMS : 전자 제조 서비스 솔루션 제공 ( 분야 : 5G, 무선 및 클라우드, 디지털 인쇄 및 소매, 산업 및 반자본 장비, 네트워킹 및 스토리지 산업의 고객을 포함 ) -> DMS : 다각화된 제조 서비스 솔루션 제공 ( 분야 : 자동차 및 운송, 커넥티드 디바이스, 의료 및 포장, 모빌리티 산업의 고객이 포함) 실적발표 일정 : 9월 26일(한국 기준) 매수 포인트 1) 가이던스 인터뷰 -> Valley AI가 아니였으면, 해당 기업을 가이던스 및 인터뷰에서 보석(or 돌)을 찾을 수 없었을텐데... -> JABIL INC FY2024 Q3 실적발표 컨퍼런스 콜 요약에 따르면, AI 시대에 대한 매출 상승 가능성 어필 부분 -> 그런데 미래 매출 분야가 아닌 현재 매출이 발생하는 데이터 분야에 대해 자신감을 보이고 있음 -> 그 중에서 가장 눈길이 가는 포인트는 바로 액체냉각 부분임 - BofA에 따르면 액체냉각 분야에 대한 향 후 시장 성장률을 굉장히 높게 평가 - Jabil CEO는 해당 사업에 대한 자신감을 표출하고 있음 - 그런데 10-K나 10-Q에 해당 내용에 대한 액체 냉각(liquid cooling)에 대해서 검색해도 아무 내용이 나오지는 않음... - QnA를 그래도 믿어보기로 함. 매수 포인트 2) 피어 그룹 대비 저렴 매수 포인트 3) 내가 좋아하는 챠트 모양 하락 채널선 돌파 & 일목 구름대 벗어나는 부근

BofA 소매판매 예상치 컨센보다 안좋게 생각 자동차/가스를 제외한 소매판매를 -0.5%를 예측값으로 설정하는 것으로 보아 BofA는 개인 소비 저감으로 경기침체가 앞당겨져와있다라고 생각하고 있다고 생각함 하지만 컨센과 대비되는 실제경제 지표 어려운 지표 예측 숏 스퀴즈 가능성 한 스푼 추가 10년물 국채 금리 값을 보면, 금 값의 상승을 보면, 달러 인덱스 값을 보면 확실하게 금리를 인하 금리를 인하하는 경우가 현재의 문제를 급히 해결하기 위한 것이라면, 주식에 대해 부정적이지만 앞으로 있을 문제를 예방하기 위한 금리 인하라면 고든의 성장공식에 따라 현재가치는 상승 그런데 위에 IB의 큰손들 부터 거장님들까지 예측하기 어려운 상황에서 많은 보험등을 들었을 가능성이 큼 그렇기에 월가아재형님이 말한 숏 스퀴즈가 충분히 일어날 가능성이 있다고 생각

연속 실업수당청구건수, 신규 실업수당청구건수 : 예상치 보합세 국내총생산 증가율 2차 추정치 : 3% ▲ => 예상치 상회 국내총생산 디플레 증가율 잠정치 2.5% ▲ => 예상치 상회(그러나 이전값 3.1% , 지속적인 하락을 유지하고 있는 상황) 국내총생산 디플레 => 명목GDP / 실질GDP -> 인플레이션 정도를 나타냄 근원PCE 물가지수 증가율 : 2.8% 결론 : 노동시장의 리스크는 없고 인플레이션은 잠잠해지고 있는 상황을 더욱더 나타내고 있다. 따라서 파월은 급랭한 경제상황이 아닌 소프트랜딩에 대한 확률을 더 높게 평가할 수 있다고 생각된다. 따라서 0.5%인하보다는 0.25%인하 / 데이터 디펜던시가 더 높아질 수 있다고 본다.

AI의 큰 흐름이 변하지 않는다면 가까운 미래는? 일론 머스크 신규 인터뷰, AI 칩 부족 다음 이게 부족해진다. (한/영 자막) [2024.02.16]AI: 알고리즘 - 반도체 - 전력 - 데이터 핫한 엔비디아, 반도체에 넘어서서 조금 먼 관점에서 결국 에너지 공급은 필수적인 요소 트럼프,해리스든 에너지 문제는 향 후 개선이 필요한 문제 신기하게도 트럼프 당선 후 우라늄 관련주는 신고가 갱신 트럼프 당선 2016년 11월 이유 : 제조업에 부흥을 위해서는 에너지절감이 필수적인 요소, 따라서 환경 관련 규제 및 원전에 대한 규제가 없어질 확률이 높음( 돌아온 트럼프의 시대 - 하이투자 증권 P.60) 종목 상기 하이투자증권에서 추천하는 우리늄 관련주로 선택 ( 돌아온 트럼프의 시대 - 하이투자 증권 P.40) 트럼프가 당선되지 않더라도, 에너지 문제는 양당이 해결해야하는 문제이므로 정치 관련 리스크는 작다고 생각됨. 월가아재 시황영상에서 해당 시황 촬영 날짜에는 우라늄 관련주가 벨류에이션이 높은 상황 하지만 현재 볼린져밴드 200일선 이탈상황이므로 소량 매수 진행