주간 분석 (📆12월 2주차 시장 대응)

• 미국 주식과 미국 금리가 상승하는 한 주간을 보냈다.

  • 특히 S&P500의 경우 다시 한번더 ATH를 다음 주에 찍으러 도전하러 간다!!

  • 과연 이 구간에서 올라갈지? 아니면 저렴해진 헷지비용을 가지고 큰 손들이 내릴지 고민을 해야할 필요가 있다고 판단된다.

• 현재 시장 참여자들이 가장 많은 관심이 있는 부분이 바로 미일 금리차가 아닐까?

• 이래 차트를 보면, 지난 신고가 부근에서 일본 10년물 금리는 상승으로 인해 앤캐리트레이딩 손익이 안좋아지므로 하락한 것이 아닌가? 라는 생각을 하게 된다.

• 12월 16~17일 FOMC가 있으며, 12월 18일~19일 BOJ 금융 정책 결정 회의가 있다.

• 초보인 내가 이정도를 인지하고 있으니, 앤캐리트레이딩 청산으로 숏을 통한 엄청난 알파 창출은 배제하고 생각해야한다.

• 이러한 컨센서스를 가지고 나의 시장 전략은 아래와 같이 구성하려고 한다.

다음주에도 주식이 상승할 경우

• 헷지비용이 저렴하므로 과매수 주식 (3%이상 하락 시)익절 후 포트폴리오 5% -> SQQQ

• 과매수 주식 (3%이상 하락 시)익절 후 포트폴리오 10% -> SHV / 헬스케어ETF

다음주에는 주식이 하락할 경우

• S&P500 6740이하로 떨어질 경우, 포트폴리오 주식 30% 현금화 진행

  • 조건 : 일본 10년물 상승 지속 , 엔화 상승 시

• FOMC 날 주가 하락 시 현금화 한 10% 재매수 진행

• BOJ 날 이 후 현금 20% -> 주식 20%로 변경