뇌동매매 방지를 위해!

📊 KOSPI/KOSDAQ Market Scan 🎯 핵심 결론 • 쌍글이 풀매수: 5건 — $한화에어로스페이스 , $HD현대마린엔진 , $엘앤에프 , $호텔신라 , $에코프로머티 • 주도 섹터: 5개 — 반도체 제품(비메모리), 태양광, 반도체 기술(CXL), 조선 기자재, 반도체 설계(팹리스) 💎 주포 순매수 (연기금∩외국인) top 5 • 한화에어로스페이스 (012450) 연기금 +138억원 · 외인 +1063억원 테마: 방산주, 우주항공 • HD현대마린엔진 (071970) 연기금 +204억원 · 외인 +471억원 테마: 수소차, SOFC • 엘앤에프 (066970) 연기금 +115억원 · 외인 +255억원 테마: 2차전지, LFP 배터리 • 호텔신라 (008770) 연기금 +93억원 · 외인 +233억원 테마: 면세점, 소매유통 • 에코프로머티 (450080) 연기금 +61억원 · 외인 +224억원 테마: 2차전지(소재부품), MSCI Korea 🎯 주도 섹터 (상승∩핫) • 반도체 제품(비메모리) — 전일 +8.04% / 3일 +16.21% • 태양광 — 전일 +5.43% / 3일 +10.27% • 반도체 기술(CXL) — 전일 +5.19% / 3일 +7.81% • 조선 기자재 — 전일 +5.04% / 3일 +11.47% • 반도체 설계(팹리스) — 전일 +4.85% / 3일 +11.84% ⭐ 주도주 후보 • 고영 (098460) — +29.95%, 수급: 외국인 • 대주전자재료 (078600) — +29.65%, 수급: 연기금 • 아주IB투자 (027360) — +28.31%, 수급: 외국인 • SFA반도체 (036540) — +22.18%, 수급: 외국인 • OCI홀딩스 (010060) — +19.25%, 수급: 외국인

이 텍스트의 핵심 메시지: 최근 수년간 S&P500 강세의 주된 동력은 멀티플이 아니라 EPS 성장, 그리고 EPS 성장의 상당 부분이 상위 메가캡에 집중되어 있다는 주장. 동시에 “The Three(Alphabet/Amazon/Meta)”의 대규모 AI CapEx는 유지보수성 비용 증가가 아니라 수요/고수익 프로젝트 대응이므로 시장의 단기적 부정 반응은 과도하다는 논리. 코로나19(COVID-19) 팬데믹이 시작된 이후, 주식시장은 강한 수익률을 기록해 왔습니다. 2020년부터 2025년까지 S&P 500은 총수익률 112%(연환산 약 13%)를 달성했습니다. 지난 5년은 지정학적 이슈, 팬데믹, 인플레이션 관련 도전 과제들로 인해 엄청난 변동성을 겪었지만, 전체적으로는 지수가 여러 해에 걸쳐 강하게 상승하는 결과로 이어졌습니다. 특히 최근 3년간 주식시장 성과는 매우 견조했습니다. 이 기간 S&P 500의 총수익률(배당 재투자 포함)은 2023년 26%, 2024년 25%, 2025년 18%였습니다. 이처럼 높은 성과가 지속되자, 일부 관측자들은 시장 밸류에이션이 펀더멘털과 괴리된 것이 아니냐는 의문을 제기합니다. 우리의 관점에서, 오늘날에는 알 수 없는 어떤 이유로든 주식시장이 현 수준에서 상당 폭 하락할 수는 있지만, 지난 기간의 주가 상승은 투기적 과열보다는 이익 성장(earnings growth)에 의해 상당 부분 뒷받침되어 왔습니다. 2020~2025년 S&P 500의 연평균 수익률 약 13% 중, 약 10%p는 주당순이익(EPS) 성장에서 기인했고, P/E 멀티플 상승은 약 3%p에 불과했습니다. 즉, 시장은 투자자들이 단지 이익에 더 높은 멀티플을 지불해서 상승한 것이 아니라, 지수 구성 기업들의 이익(Profit) 증가에 의해 주로 상승했다는 뜻입니다....

원문 : 인공지능과 대분기점 – 백악관 영어가 짧아, LLM 활용했습니다 프롬프트 대상 : 개인 주식투자자 목적 : 해당 글을 통해 주식/채권/원자재 투자에 대한 인사이트를 얻고자하기 위함 방법 : 정량적인 작성 방법과 두괄식으로 작성할 것(소스 기반으로만 작성할 것) AI 혁명이 이끄는 '제2의 대분기': 투자자를 위한 백악관 경제자문위원회(CEA) 보고서 심층 분석 1. 핵심 투자 결론: AI 주도하의 미국 경제 패권과 '제2의 대분기' 도래 인류의 경제사는 산업혁명을 기점으로 선진국과 나머지 국가 간의 성장 격차가 폭발적으로 벌어진 '대분기(Great Divergence)'를 경험했습니다. 백악관 경제자문위원회(CEA)의 최신 보고서는 인공지능(AI)이 바로 그 산업혁명에 버금가는 잠재력을 지녔으며, 미국이 이 혁신을 주도하며 '제2의 대분기'를 촉발할 수 있다는 강력한 증거를 제시합니다. 투자자 관점에서 이는 단순한 기술 트렌드를 넘어, 미국 중심 자산에 대한 장기적인 투자 논거가 그 어느 때보다 견고해지고 있음을 의미합니다. 본 보고서의 핵심적인 투자 시사점은 다음과 같이 요약할 수 있습니다. 미국의 압도적 리더십 AI 투자, 성능, 도입이라는 세 가지 핵심 지표 모두에서 미국은 경쟁국을 압도하고 있습니다. 2024년 한 해에만 미국의 민간 AI 투자액은 1,090억 달러에 달해 2위인 중국(90억 달러)의 12배를 넘어서며, 유럽연합(EU)이 지난 10년간 투자한 누적 총액(약 500억 달러)을 단 1년 만에 두 배 이상 뛰어넘는 규모입니다. 이러한 자본의 집중은 미국의 기술 패권을 더욱 공고히 하는 선순환 구조를 만들고 있습니다. 가속화되는 성장 격차 AI 기술력의 차이는 곧 국가 간 생산성 및 경제 성장률의 격차로 이어질 것입니다. 보고서가 제시하는 '제2의 대분기'는 AI 기술을 선도하는 미국과 이를 따라가지 못하는 국가들 사이의 경제적 격차가 앞으로 더욱 심화될 것임을 시사합니다. 실물 경제로의 파급 효과 AI 붐은 더 이상 추상적인 개념이 아닙니다. 2025년 상반기에만 AI 관련 투자는 미국 GDP를 연율 1.3% 끌어올리는 실질적인 경제 활동으로 나타났습니다. 이는 단순한 기술 버블이 아닌, 데이터 센터 건설과 같은 실물 인프라 투자를 동반한 건강한 성장 동력임을 증명합니다. 오늘날의 투자자에게 이러한 거대한 구조적 변화를 이해하는 것은 선택이 아닌 필수입니다. AI가 촉발하는 경제 패러다임의 전환 속에서 기회를 포착하기 위해, 다음 섹션에서는 CEA 보고서가 제시하는 구체적인 데이터를 통해 이 현상을 심층적으로 분석하겠습니다. 2. 숫자로 증명된 AI 경제 붐: GDP와 생산성에 미치는 영향 분석 AI가 경제에 미치는 가장 근본적인 영향은 성장의 핵심 동력인 '총요소생산성(Total Factor Productivity, TFP)'을 혁신하는 능력에 있습니다. TFP는 동일한 노동과 자본으로 더 많은 가치를 창출하는 효율성을 의미하며, 선진국의 장기 성장을 좌우하는 결정적 변수입니다. 주요 기관별 AI의 GDP 성장 기여도 전망 주요 경제 분석 기관들은 AI가 가져올 GDP 성장 효과에 대해 다양한 전망을 내놓고 있으며, 이는 AI의 불확실성과 엄청난 잠재력을 동시에 보여줍니다. 이 예측치들의 광범위한 범위는 AI의 파급력이 아직 완전히 규명되지 않았음을 보여줍니다. 하지만 AI 투자가 단독으로 2025년 상반기 미국 GDP에 연율 1.3% 포인트를 기여했다는 사실은 — 광범위한 생산성 향상이 본격적으로 실현되기도 전에 — 가장 낮은 수준의 예측들을 이미 현실성이 떨어지게 만듭니다. 이는 미래의 예측이 아닌 현재의 경제 엔진이며, 국제결제은행(BIS)과 같은 기관이 제시하는 높은 수준의 시나리오를 투자자들이 더 큰 비중으로 고려해야 함을 시사합니다. 한편, AI가 노동 시장에 미치는 영향은 '제본스의 역설(Jevons' Paradox)' 개념으로 설명할 수 있습니다. 특정 자원의 사용 효율이 높아지면 오히려 전체 사용량이 증가하는 현상처럼, AI로 인한 노동 효율성...

윤 대통령 계엄 선포 전문 존경하는 국민 여러분, 저는 대통령으로서 피를 토하는 심정으로 국민 여러분께 호소드립니다. 지금까지 국회는 우리 정부 출범 이후 22건의 정부 관료 탄핵 소추를 발의하였으며, 지난 6월 22대 국회 출범 이후에도 10명 째 탄핵을 추진 중에 있습니다. 이것은 세계 어느 나라에도 유례가 없을 뿐 아니라 우리나라 건국 이후에 전혀 유례가 없던 상황입니다. 판사를 겁박하고 다수의 검사를 탄핵하는 등 사법 업무를 마비시키고, 행안부 장관 탄핵, 방통위원장 탄핵, 감사원장 탄핵, 국방 장관 탄핵 시도 등으로 행정부마저 마비시키고 있습니다. 국가 예산 처리도 국가 본질 기능과 마약범죄 단속, 민생 치안 유지를 위한 모든 주요 예산을 전액 삭감하여 국가 본질 기능을 훼손하고 대한민국을 마약 천국, 민생 치안 공황 상태로 만들었습니다. 민주당은 내년도 예산에서 재해대책 예비비 1조 원, 아이돌봄 지원 수당 384억, 청년 일자리, 심해 가스전 개발 사업 등 4조1천억 원을 삭감하였습니다. 심지어 군 초급간부 봉급과 수당 인상, 당직 근무비 인상 등 군 간부 처우 개선비조차 제동을 걸었습니다. 이러한 예산 폭거는 한마디로 대한민국 국가 재정을 농락하는 것입니다. 예산까지도 오로지 정쟁의 수단으로...

면접 종료 2차 임원 면접까지 종료되었다. 정신 없이 하루하루 준비 했지만, 준비한 예상 질문은 하나도 없었고 상무님의 이야기만 듣고 온 면접이였다. 회사가 굉장히 급해보인다. 노예를 원하는 것 같다..... 심리 면접 끝나고 주식 계좌를 보니, 한국 주식 포지션이 많이 있던 계좌 인지라 파란 비가 많이 흐른 상태.. 다행히 큰 포지션을 차지했던 SK하이닉스의 경우 트럼프 당선 이후 팔아 놓은 상태라 심리적 영향은 적었다. 투자 방향 찾기 현재 투자의 핵심 키워드 ✔트럼프 트레이딩 사람들의 관심은 트럼프가 실제로 관세를 부과할 것인지?를 판단하고 있다. 여러 글을 통해 생각을 정리해본 바로는 트럼프가 관세를 부과를 할 때의 미국의 경제 상황을 살펴보는 것이 더욱더 중요한 것 같다. 👉미국의 경제가 지금 처럼 호조인 상태 => 트럼프 타국(중국) 관세 부과 : 인플레이션 리스크 ⤴ 미국 금리 ⤴ => 좋은 투자군 : 미국 장기채 숏 / 신흥국 숏 👉미국의 경제가 침체인 상태 => 트럼프 타국(중국) 관세 부과 : 경기침체 리스크 ⤴ 미국 금리 ⤵ => 좋은 투자군 : 금 롱 / 엔화 롱