260115 살펴본 내용

캐나다 전체 원유 수출량의 약 69%가 미국 중서부 정유공장에서 사용 중 이 사용처를 대체하기는 쉽지 않으며 모든 주요 송유관이 중서부에서 멕시코만(Gulf Coast) 방향으로 원유를 보내고 있음 이 흐름을 단기간에 바꾸는 것은 어려울 것 또 현재 캐나다는 하루 약 4.5mb 미국에 수출 중인 반면, 베네수엘라의 현재 생산량은 많아야 하루에 1mb 수준 불과해 공급 확대에는 상당한 투자가 필요 베네수엘라 투자하는 미국기업 정부 보조금 검토 중 크리스라이트 에너지부 장관이 곧 에너지 기업들과 만날 예정 우주데이터센터는 2030년에 지상데이터센터와 가성비가 비슷해질 전망 데이터센터에서 800V HVDC 채택이 늘어나면 수혜를 볼 수 있는 회사 버티브, 나비타스, 델타 일렉트로닉스가 유력후보 엔비디아 VLA 오픈소스 모델 배포 자율주행에서 엔비디아 vs. 테슬라 구도는 구글 안드로이드 vs. 아이폰과 흡사 현재 구도상 TSLA, NVDA, GOOGL을 벗어나기는 어려운 구조 은시장에서 현물 대여에 필요한 금리가 7%대 아직도 실물수요가 많다는 증거(공매도를 위한 대차보다 실수요가 더 많다는 분석)

- 앤트로픽 CEO가 몇몇 업체가 YOLO 스타일로 위험한 도박(과도한 투자)를 하고 있다고 언급 - 메타가 보도대로 Reality Labs의 지출을 30% 삭감하면 '26년 선행 EPS에서 2달러가 증가할 것으로 예상 or 이를 AI 지출로 돌릴 수도 있음 - 하이퍼스케일러들의 설비투자는 '22년에 1580억 달러였는데, 이는 '26년(예상) 대비 2750억달러 적음 '26년 S&P500 기업들의 매출 컨센서스가 1조 달러 이므로 만약 Capex가 22년으로 회귀하면 매출이 30% 정도↓ 이렇게 되면 관련 주식 주가뿐 아니라 S&P500 밸류에이션 멀티플에 15~20% 하락 압력 - 구리가격이 신기록 경신 중 글로벌 수요 개선 보다는 공급쪽 이슈(주요 광산들의 생산목표 하향 등)로 상승 중 관세 부과 전 구리가 미국으로 대량 유입되어 세계적으로 부족 우려가 있음 - AI 설비투자 붐으로 인한 데이터센터의 구리 수요 성장률은 상향되었으나 전체 구리 수요에서 차지하는 비중이 약 1% 에 불과하여 글로벌 수급에 미치는 영향은 미미 28년까지는 공급이 수요보다 조금 많지만 29년부터는 반전될 것으로 예상 - 미국 12월 기준금리 인하는 확정적이지만 경제전망과 점도표에 주목할 필요가 있음 과거 7번 새 연준의장지명 사례를 볼 때 새 의장 지명 이후 3개월 동안 2년물, 10년물 금리가 모두 상승 - 리사쿡 이사 해임 시도에 대한 대법원 적법성 판결이 1월에 나올 것으로 예상 대법원이 행정부의 손을 들어주면 또 다른 리스크 요인이 될 수 있음 - MMF 내 7.5조 달러의 자금과 '26 회계연도 자사주 매입 발표분의 70% 미집행 등 대기 자금은 풍부