🇰🇷 한국장 요약 | 달리는 방산·조선·자동차, 쉬어가는 반도체 | 1/9(금)

방산·조선·자동차로 순환매가 확산되며 코스피가 6거래일 연속 신고가를 기록. 외국인은 반도체를 중심으로 강한 매도였지만 기관과 정책 모멘텀이 지수를 지탱

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 주요 지수

  • 코스피 4,586.32(+0.75%)로 사상 최고치 재경신, 6거래일 연속 상승

  • 코스닥 947.92(+0.41%)로 4거래일 만에 반등, 상승 종목 수가 하락 종목을 다시 상회

• 상승 배경

  • 미국에선 나스닥(-0.44%), 필라델피아 반도체지수(-1.83%)로 AI·반도체 차익실현 vs 에너지·방산·소비주 강세의 로테이션 구도

  • 트럼프 대통령의 2027년 국방예산 1.5조달러 제안과 베네수엘라·이란 리스크가 맞물리며 글로벌 방산·에너지 랠리 확산

  • 국내에선 전일 삼성전자 실적 이후 반도체 쏠림이 일단락되고, 방산·조선·완성차·로봇 등 타 주도 업종으로 자금 순환

• 국내 시장 특징

  • 외국인은 코스피에서 반도체 중심으로 1조 중반대 순매도, 기관은 전기전자 일부 + 방산·조선·자동차를 되받으며 지수 방어

  • 반도체는 조정 국면이지만 여전히 이익 상향 사이클은 유지되며, 추세 훼손보다는 과열 해소 성격에 가깝다는 평가

    • 삼성전자(+0.14%), SK하이닉스(-1.59%)

  • 주도 섹터는 반도체에서 현대차(+7.49%), 기아(+6.65%), 한화에어로스페이스(+11.38%), 한화시스템(+27.53%), 한국항공우주(+4.90%) 등으로 중심이 빠르게 이동

• 단기 관점 포인트

  • 오늘 밤 미국 비농업 고용, 트럼프 관세에 대한 연방대법원 판결, 다음 주 한국 금통위까지 매크로 이벤트 집중 구간

  • 반도체는 실적과 메모리 가격을 감안하면 여전히 중기 주도 업종이지만, 단기론 방산·조선·자동차·전력 인프라·K-소비재 등으로 순환매 확산될 가능성

2. 주요 시장 동향

수급

• 코스피

  • 외국인은 반도체·IT를 중심으로 1조원 중반대 순매도. 기관은 전기전자 일부 차익실현에도 불구하고 방산·조선·자동차·은행 위주로 매수하며 1.2조원대 순매수

  • 개인은 대형주 일부 차익 실현하며, 중소형주와 코스닥 성장주로의 움직임이 보임

• 코스닥

  • 외국인은 바이오·반도체 일부 개별종목에서 매수/매도가 엇갈리며 순매도 폭 축소, 대략 2천억원대 순매도

  • 기관은 헬스케어·로봇·전력기기 일부 종목에서 유입하며 단기 이벤트 중심 매매. 개인도 비슷한 움직임

특징 섹터 / 종목

1) 방산·우주·조선

• 트럼프 행정부가 2027 회계연도 국방예산을 1.5조달러까지 늘리겠다고 밝히며, 미국/유럽 방산주 강세와 함께 국내 방산·조선 밸류체인에 재평가 기대로 매수 집중

• 국내에서는 베네수엘라와 이란 리스크, 러시아 변수 등 지정학 긴장이 겹치며 방산·우주 관련 매수세에 힘을 실어준 하루

• $한화에어로스페이스(+11.38%, ₩1,214,000)

  • 글로벌 방산 빅딜 모멘텀에 더해, 장초반부터 대형 수급이 유입되며 52주 신고가 경신

  • 지상·항공·우주 플래폼을 아우르는 종합 방산으로, 트럼프 국방비 확대·우주항공청 신설 등 정책 수혜 기대가 동시 반영

• $한화시스템(+27.53%, ₩76,900)

  • 방산·UAM·위성통신 등 다각화된 포트폴리오와 함께, 미국/중동 프로젝트 기대가 급격히 반영

  • 거래대금이 장 초반부터 폭증하며 외국인과 기관이 동반 매수세

• $한국항공우주(+4.90%, ...