🇰🇷 한국장 요약 | 반도체 서프라이즈와 피지컬 AI가 이끈 2026년 첫 거래일 | 1/2(금)

반도체 수출 서프라이즈와 피지컬 AI·로봇, 한중 관계 복원 기대가 겹치며 새해 첫 거래일에 코스피가 사상 최고치를 다시 열어둔 하루

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 지수 레벨

  • 코스피 4,309.63 (+2.27%), 코스닥 945.57 (+2.17%)

  • 새해 첫 거래일에 코스피가 장중 4,300선을 돌파하며 전고점을 강하게 넘어선 마감

• 상승 배경

  • 12월 수출이 전년 동월 대비 13%대 증가하면서 연간 수출이 7,000억달러를 돌파. 특히 반도체 수출이 1,734억달러로 역대 최대를 기록해 AI 중심 메모리 슈퍼사이클 기대 재확인

  • 삼성전자 HBM4, SK하이닉스 HBM4/HBM3E에 대한 고객사 평가가 긍정적으로 전해지면서 메모리 투자의 신뢰가 한 단계 더 올라간 구도

  • 1월 6~9일 CES 2026, 8일 삼성전자 4Q 실적 잠정치, 1월 중순 JP모건 헬스케어 컨퍼런스 등 이벤트를 앞두고 성장주 기대가 선반영

• 국내 시장 특징

  • 반도체·로봇·우주항공·바이오와 한중 문화 및 관광 정상화 기대를 받는 엔터·화장품이 동반 랠리

  • 반면 2차전지 체인과 정유·조선 일부는 차익 실현과 개별 악재로 상대적 부진

  • 외국인이 대형 반도체와 일부 성장주를 중심으로 현물/선물 동시 순매수에 나서며 지수 레벨을 직접적으로 끌어올린 구조

• 단기 관전 포인트

  • 1월 8일 삼성전자 4Q 잠정 실적에서 메모리 이익 레벨과 2026년 설비투자 방향성

  • CES 2026 젠슨 황 기조연설에서 피지컬 AI, 휴머노이드 로봇 관련 메시지가 실제 IT·자동차·로봇 밸류체인에 어떤 수주와 CapEx로 이어지는지

  • 1월 5일 한중 정상회담에서 문화콘텐츠·관광 교류 정상화 속도와 수준

  • 2차전지에서는 포스코퓨처엠, LG에너지솔루션 계약 조정 이후 추가 대형 고객사 계약 변경 여부

2. 주요 시장 동향

수급

• 코스피

  • 외국인 약 6천억원대 순매수, 기관은 소폭 순매도. 개인은 차익 실현성 순매도

    • 외국인 매수는 전기전자·기계·제약·증권에 집중, 매도는 자동차·철강·건설 섹터 위주

• 코스닥

  • 외국인과 기관이 동반 1천억원대 순매수로 성장주를 받치며 지수 랠리에 힘을 보탠 구도

    • 로봇·우주항공·바이오·AI 소프트웨어 중심으로 수급이 유입되는 대신, 2차전지 일부에서 매물이 출회

특징 섹터 / 종목

1) AI·반도체·온디바이스

• $삼성전자(+7.17%, ₩128,500)

  • HBM4 경쟁력 강조와 함께 글로벌 고객사에서 “삼성이 돌아왔다”는 평가가 전해지며 외국인·기관 매수가 집중

  • 8일 발표될 4Q 잠정 실적에서 메모리 이익 레벨과 2026년 CAPEX 가이던스에 대한 기대가 주가를 선행

• $SK하이닉스(+3.99%, ₩677,000)

  • HBM3E 공급 확대와 2026년 HBM4 양산 구도 속에서 2026년 영업이익 100조 원 가능성을 다루는 리포트까지 등장하면서 신고가 랠리 연장

• $SK스퀘어(+6.52%, ₩392,000)

  • 하이닉스에 이어 신고가 구간에서 수급이 재유입

• 장비/부품까지 확산되는 슈퍼사이클 기대

  • $삼성전기(+5.88%, ₩270,000)

    • MLCC·기판뿐 아니라 ...