🇰🇷 한국장 요약 | 엔비디아 실적과 메모리 재평가로 이어지는 코스피 신고가 | 2/26(목)

AI·반도체 초대형 랠리 속에 코스피가 6,300pt를 돌파했고, 로봇·전력기기·자동차까지 피지컬 AI 밸류체인으로 상승이 확산된 하루

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 지수 레벨

  • 코스피 6,307.27(+3.67%)로 6거래일 연속 상승 마감. 사상 최고치를 계속해서 경신

  • 코스닥 1,188.16(+1.97%)로 상대적으로 완만하지만 대형 바이오·로봇 중심 강세

• 지수 상승 배경

  • 전일 미장에서는 엔비디아가 매출 681억 달러, 데이터센터 매출 623억 달러, GPM 75%대 등 컨센서스를 상회하는 실적과 가이던스를 제시하며 AI 투자 사이클의 연속성을 다시 확인

  • 이를 계기로 삼성전자·SK하이닉스 등 국내 메모리 업체가 AI 인프라 핵심 공급망으로 재부각되며 동반 급등했고, 전력기기·자동차 등 피지컬 AI 관련주로 매수세가 확산. 즉, 계속해서 보여주는 패턴

• 국내 시장 특징

  • 지수 기여도는 삼성전자(+7.13%), SK하이닉스(+7.96%), 현대차(+6.47%)가 사실상 주도

  • 2차전지보다는 AI 서버·HBM·전력인프라가 주도 섹터로 부각됐고, 증권·지주·보험주가 자사주 소각 및 배당 확대 기대를 반영하며 뒤를 받쳐주는 구조

  • 코스닥은 반도체 검사장비·소재·GLP‑1(비만·당뇨) 바이오를 중심으로 신고가 종목이 대량 출현

• 단기 관점 포인트

  • 트럼프 행정부의 글로벌 관세 15% 상향 구상과 대이란 제재 및 군사 옵션 가능성이 현실화될 경우, 반도체·자동차 등 수출주 변동성과 원자재 가격 리스크 확대 가능성 점검 필요

  • 한국은행의 기준금리 동결(2.50%)과 2026년 성장률 전망 상향(2.0%)에도 불구하고, 단기적으로는 환율과 채권 금리의 추가 하락 여지가 크지 않다는 점에서 금리 민감주보다는 이익 성장주(반도체·전력기기·자동차) 선호 국면이 지속될 가능성

2. 주요 시장 동향

수급

• 코스피

  • 개인과 기관이 각각 +6천억, +1조 2천억 원 규모 순매수로 지수 상승을 견인. 하지만 외국인은 -2조 1천억원 규모 순매도로 차익 실현세

    • 외국인은 삼성전자와 SK하이닉스 위주의 순매도가 이루어짐

• 코스닥

  • 외국인과 기관이 각각 +4천억 원, +2천억 원 규모 순매수를 기록. 개인은 4거래일 연속 이어오던 순매수를 중단하고 -5천억 원 규모 순매도를 기록

• 섹터별 자금 흐름

  • 유입

    • 반도체·IT하드웨어·디스플레이

    • 전력기기·전선

    • 완성차·부품

    • 화학·보험·일부 지주

  • 유출

    • 단기 급등했던 일부 중소형주

    • 일부 금융·배당주(셀온 위주)

특징 섹터 / 종목

1) AI·반도체

• 대형 IT·반도체

  • $삼성전자(+7.13%, ₩218,000), $SK하이닉스(+7.96%, ₩1,099,000)

    • 엔비디아 실적과 HBM 수요 모멘텀을 정면으로 반영하며 사상 최고가 경신 구간을 이어감

  • $LG전자(+10.05%, ₩146,700)

    • 엔비디아의 로봇·피지컬 AI 생태계 파트너로 공식 언급된 데다, 자회사·계열사와 연계한 로봇·가전·데이터센터 스토리가 부각되면서 수급이 집중

  • $LG이노텍(+20.00%, ₩345,000)

    • 카메라 모듈·로봇용 센서·자동차 전장까지 전방 산업이 다변화되는 가운데 로봇향 신규 수주 기대

    • 1분기 실적 상향 리포트가 겹치며 대형 IT 부품주 중 가장 강한 랠리

• 반도체 소부장

  • $한미반도체(+28.44%, ₩275,500)

    • TC 본더를 앞세워 HBM 패키징 필수 장비로 자리 잡으면서, 마이크론·국내 메모리 업체와의 공급 확대 ...