삼전하닉 재평가 아직 시작도 안했다?

https://youtu.be/Nde1E61SN2s 샌디스크 40배, 웨스턴 디지털 9배 상승 반도체 지수 1년 수익률 152%, RSI 80이상으로 24년만에 최정점. 닷컴버블의 재림인가? 메모리 반도체는 사이클 산업 아니다? 논리 1. 장기계약(LTA)로 인한 리레이팅 메모리 반도체 가격은 수요와 공급 논리에 따른 시가로 변동성이 컸다. 수요가 넘쳐나다보니 고정된 가격으로 3-5년 장기계약(LTA)이 진행중. UBS 보고서 : 메모리 산업도 장기계약에 따른 안정적인 매출이 유지된다면 PER 15배로 평가받아야 한다. 논리 2. HBM 수요 증가에 따른 DRAM의 병목 HBM 크기가 점점커져서 한 웨이퍼에서 생산할 수 있는 개수가 DRAM의 1/3 밖에 안됨 => HBM이 범용 DRAM을 잠식 한세대 만에 H200에서 HBM이 141GB인데 RUBIN Ultra에서 1Tb로 HBM 용량이 7배 상승 HBM을 많이 만들면 DRAM이 부족해지고, DRAM을 많이 만들면 HBM이 부족해지는 딜레마 논리 3. 공급 부족지속 신규 팹을 다 돌려도 공급이 부족할 수 있다. 내년 EPS 예상 상승률 MU 72%, AMD 76%, SNDK 172% EPS 상승률 따라서 올라가는 주가 GP margin 70% 대로 어마어마... 논리 4. AI 데이터 센터 자제비용 상승 VR 200 렉하나에 130억 메모리 가격이 4배 상승 메모리 435% 상승 PCE 기판 233% MLCC 182% 상승 -> 삼성전기

재무제표 분석 하기 싫을 때 보면 좋은 영상 1편 https://youtu.be/GhjlxgN7Fjw 재무제표 기본 : Balance sheet, Income statement, Cash Flow 를 보고 궁금한게 생기면 주석을 뒤진다. Q) 부채비율 150% 어떤의미? 회사가 위험한가? 애플 부채비율 377%. 위험한 회사인가? Q) 유동비율 200% 어떤의미? 유동비율이 80%면 안좋은건가? 상관없다. 만기가 되면 다시 새로운 대출이 나온다. 주석이 중요하다 재무제표에서 가장 많이 차지하는 공간은 주석! 숫자가 나온 원인에 대해서 사람들에게 알려주기 위해서 재무상태표를 먼저보는 습관을 들여라 재무상태표를 가운데두고 손익 계산서와 현금흐름표를 보는 게 기업의 펀더멘털을 보는 좋은 방법 재무상태표 = 기초 체력, 길게 투자하는 사람에게 중요 손익계산서 = 순간의 경기 성적 자산 삼성전자 총 자산 491조, 유형자산 195조, 무형자산 23조, 매출채권 44조, 재고 53조에 현금성 자산 합치면 90% 어느 회사를 가나 (유무형 자산 + 재고 + 채권 + 현금) 하면 자산의 85% 이상 이것만 제대로 분석하고 나머지 기타를 ...