[강력한 실적 + 노동시장 견고 -> 지수 신고점] 18 Jul 2025, from smartkarma

트럼프 정부의 최근 관세 정책으로 인해 물가 상승 압력에 대한 우려가 시장 전반을 지배하고 있습니다. 실제로 대중을 대상으로 한 조사에서도 인플레이션 기대치가 크게 높아지며 금융시장의 변동성을 키웠습니다. 해당 리서치는 역사적으로 전문가와 일반 소비자 모두가 인플레이션을 일관되게 과소·과대평가해 왔음을 지적하며, 예상치 못한 인플레이션이 발생할 때 포트폴리오 내 원자재·부동산·인프라 같은 실물 자산이 위험 완화 수단으로서 핵심적인 역할을 수행한다는 점을 강조합니다. Source : David Blanchett and Jeremy Stempien. “Mind the Inflation Gap: Hedging with Real Assets”, CFA Institute Research & Policy Center, July 10, 2025. 요약 : 미래 인플레이션에 대한 예측은 전문가라고 해도 어렵다. 실제 인플레이션 값과 예측치간의 차이를 예상치 못한 인플레이션이라고 한다. 원자재, 부동산, 인프라 등 실물자산은 예상치 못한 인플레이션이 크게 발생하는 경우 포트폴리오 관점에서 좋은 분산 투자 수단 역할을 한다. 본문 : 기대 인플레이션이 급상승중 입니다. 미시간 대학 소비자 조사팀은 기대 인플레이션 중간값이 1월 3.3%에서 4월 6.5%로 상승했다는 것을 발표했는데요, 전문가들도 본인들의 예측치를 상향 조정했습니다. 그러나 소비자/전문가 예측치는 과거에서부터 꾸준히 실제값과 차이가 크게 났었습니다. 이러한 오차는 인플레이션이 언제 어떻게 우리 포트폴리오에 영향을 줄지에 대한 예측을 어렵게 합니다. 투자자들에게는 이러한 불확실성에 따라 인플레이션 헷지 역할을 하는 실물자산에 대한 가치를 강조해 주고 있습니다. ​ 역사적으로 소비자와 전문가의 인플레이션 예측치는 실제값과 달랐습니다. 최근 리서치인 “Expecting the Unexpected With Real Assets” 에서 다뤘던 주제기도 한데요, 이 리서치에서 우리는 인플레이션의 예측치와 실제값의 상관계수를 계산해봤습니다. 1981.3Q에서부터 2025.1Q에 이르는 기간에서 인플레이션에 대한 소비자 예측치와 실제값의 상관계수는 0.20으로 낮았고, 전문가 예측치는 0.34로 상대적으로 소비자 예측치 대비 소폭 높은 수준이었지만 여전히 낮았습니다. ​ 이 리서치는 인플레이션 환경에서 실물자산이 어떤 성과를 내는지 조사했는데, 특히 기대 인플레이션과 예상치 못한 인플레이션이 높을때의 성과를 강조하고 있습니다. 리서치는 역사적으로 실물자산이 ...

4주차 위클리 퀘스트에 있는 행복해야 주식으로 돈번다, 명상이 투자 고수가 되는 숨은 비결이다? 라는 주제의 영상을 보았습니다. 주식 투자에 있어서 저는 행복한가를 다시 생각해봤습니다. 행복하지 않다는 생각이 들었습니다. 최근 하락세가 있어서 행복하지 않다고 생각이 드는것같긴 하지만, 상승기에는 행복했느냐? 그것도 아닌것 같았습니다. 영상에서도 말씀하셨듯이 투자를 하고 배우는 과정 그 자체를 즐겨야 하는데 저는 아닌 것 같습니다. 하지만 위클리퀘스트와 여러 영상들을 챙겨보면서 공부를 열심히 하고 있습니다. 저는 밸리 AI를 통해서 투자로 행복해지는 방법을 배우고 있는 중인 것 같습니다. 명상에 대해서도 영상을 보았는데, 일단 저는 명상을 해본적이 없고 어떻게 하는지도 모릅니다. 그래서 추천해주시는 책을 바로 구매를 했고, 그 책으로 명상에 대해서 알아가보려고 합니다. 열심히 배우고 실행하면서 행복한 투자가 될 수 있도록 노력하겠습니다!!

오늘 펠로우가 열렸다. 추가 기능들도 열리고 대회같은 것들도 있었다. 펠로우 관련 Q&A를 보게되었는데, "스스로의 투자 철학과 가치관이 굳건하게 정립되어 있지 않은 사람은 절대 그 기회를 잡지못한다" 라는 말이 가장 인상깊었다. 작년을 떠올려보면 스스로 투자철학과 가치관이 뚜렷한지에 대한 의문이 있다. 초보투자자로서 올바르게 성장하기 위해 펠로우를 신청한만큼 차근차근 배워가야지!

[월가 아재] 부자가 되기 힘든 이유, 그리고 그래도 괜찮은 이유 투자 관련해서만 하이리스크 하이리턴을 생각하지말고, 나의 인생에서 투자라는 것이 어떤 의미인지 생각해야함. 돈이 주는 행복감은 체감하기 때문에, 일정 수준 이상으로의 리스크 테이킹은 오히려 행복을 감소시키는 요인. 투자는 길고 꾸준하게 이어나갔을때 성공 할 수 있는 것. 단기적인 관점으로 바라봤을때는 행복을 감소시키는 행위가 될 수 있음을 명심. 지금 나는? 수익도 좋지만 시장이 어떻게 움직이는지 배울 수 있는 것만으로도 나는 행복하다.

위클리 퀘스트 중... 월가아재님의 영상을 보고 투자는 확률 싸움. 확률이 큰 쪽에 베팅해야. 자금관리도 중요. 살아남는 것이 중요하기 때문.