기억의 궁전

(전제: 총 5~10개+기타 기업에 투자) 각 종목 비중은 7~15%, 즉 최소수량 7%, 최대 15% 7%는 초기 3%와 나머지 4%로 나눠서 접근 초기 3%는 리서치를 하면서 매수 마음에 드는 기업은 일단 소액 매수 리서치를 하면서 좋은 강도에 따라서 3%까지 나눠서 매수 / 리서치가 안좋다면 매수 중단 3%까지 매수한기업은 리서치가 끝난기업 리서치가 끝나면 나머지 4% 빠르게 매수 최소수량 7% 이상되는 부분은 진짜 천천히 매수 이러는 이유가 멘탈관리때문이라는게 흥미로운 부분입니다. 리서치를 하다가 혹은 리서치를 끝내고 매수를 망설이다가 엄청 올라서 손가락만 빠는 경험을 다들 해본적있으실텐데요. 리서치를 하면서 분할매수, 리서치가 끝나고 빠르게 7%까지 채워놓으면 일단 초장기 투자수량을 채워놓았기때문에 멘탈관리가 된다고 합니다. 반대로 사놓은 상태에서 떨어지더라도 아직 최대 수량을 매수한게 아니기 때문에 천천히 매수하면서 마음을 다스릴수도 있고요. 이미 포트폴리오를 채워놨는데 마음에 드는 기업이 또 나타났을때 어떻게하는지 부분도 재밌습니다. 5개에서 10개 기업을 투자하니 평균적으로 7개를 가지고 있을텐데요. 각각 7~15%를 투자하니 50~100% 사이로 보유하고 있을 것입니다. 이때 나머지 0~50%는 리서치와 매수를 병행하다가 중단한 기업들로 가지고 있을거고요. 이때 새로운 투자기업이 나타나면 저 자투리 주식들을 매도해서 현금을 마련한다고 합니다. 일단 마음에 드는 기업이었고 리서치를 하던 기업이니 자투리로 가지고있는 동안에도 가격이 그렇게 빠져있을 가능성은 없을 것이라고 하고요.

정성적 데이터는 공시, 기사, 레포트, 논문, 발로 뛰기, 인터뷰, 컨콜 등 어떤 수를 써서라도 알고 싶은걸 알아내야하는게 중요한거지 정보를 얻을 방법은 무궁무진할 겁니다. 중요한건 당장 숫자로 확인되지 않는 어떠한 '정성적'인 데이터를 모을꺼냐 하는건데 핵심은 정성적 리서치를 한다고 반드시 정량적인 데이터를 배제하고 정성적인 무언가에 얽메일 필요가 없다는 점입니다. 미래 성장가능성, 회사의 경쟁우위 같은건 똑 부라지게 구할 수 없어서 정성적인 판단이라도 하는거지 정성적 분석을 하고 싶어서 하는건 아닌겁니다. 그러니 정성적 분석의 목적은 현재 시점에서 똑부라지게 어떤 수치를 도출할 수 없는 핵심 변수를 가늠해보는 것이고 도움 되는 아무 데이터나 취합해서...