2025년 1월 20일(월) 세상 돌아가는 이야기

오늘은 피곤해서 짧게 정리하고 자러 갑니다. 😪 2️⃣4️⃣ Wide Moat Stocks With HUGE Margins: 💳 Visa $V 54% 🤖 Nvidia $NVDA 49% 💰 Mastercard $MA 46% 💉 Johnson & Johnson $JNJ 45% 💉 Novo Nordisk $NVO 37% ☁️ Microsoft $MSFT 36% 🍔 McDonald's $MCD 33% 🖥️ Meta $META 32% 👕 Hermes $RMS 32% 🏢Blackrock $BLK 32% 🐶 Zoetis $ZTS 27% 🔋 ASML $ASML 27% 📱 Apple $AAPL 26% ☁️ Alphabet $GOOGL 26% 🖥️ Adobe $ADBE 24% 🥤 Coca-Cola $KO 23% 🏦 S&P Global $SPGI 22% 🚗 Ferrari $RACE 21% 📺 Netflix $NFLX 18% 🥼Eli Lilly $LLY 17% 👕 LVMH $MC 17% 🧼 Procter & Gamble $PG 17% 🚜Caterpillar $CAT 17% ☁️ Salesforce $CRM 12% ‼️ 일본은행은 다2음 주에 금리를 인상할 예정입니다. 금요일 시장에서는 일본은행이 1월 23~24일 회의에서 금리를 인상할 가능성이 최대 99%로 나타났다. 지난주에 비해 확률이 두 배로 증가했습니다. 이는 일본은행 총재인 우에다 가즈오가 일본의 임금 전망이 긍정적이라고 강조하며 잠재적인 인상에 대한 기대감을 강화한 데 따른 것입니다. 이는 일본 중앙은행이 2024년에 -0.10%에서 0.25%로 금리를 두 번 인상한 이후 세 번째 인상이 될 것입니다. McDonald's and Google trade at the exact same PE right now  $MCD $GOOGL 전형적인 엔캐리 트레이드의 비용 환헤지를 하는 경우 보통 단기로 자금 조달을 하고 장기물(10년 미국채)에 투자합니다.  3개월 물로 자금 조달을 하고 10년물을 매수한 경우 ...

금융당국, 업비트에 영업정지 처분 통지...두나무 "결과 확정 아냐...소명 중" https://www.tokenpost.kr/article-215428 이코노미스트들은 중국의 디플레이션이 올해까지 3년 연속 계속될 것으로 전망하는 셈이다. 중국의 물가 하락이 3년 연속 지속된 시기는 1962~1964년 기간이 마지막이다. 약 18조달러에 달하는 가계 자산이 증발한 부동산 위기로 인해 소비보다 저축을 선호하면서 디플레이션의 늪에서 벗어나지 못하고 있다는 게 전문가들의 분석이다. _______________________ S&P 글로벌 레이팅스의 아시아태평양 수석 이코노미스트 루이스 쿠이즈는 "중국 경제의 구조적 특징 중 하나는 많은 기업이 수익성이 낮거나 심지어 손실이 나는 상황에서도 생산량과 생산능력을 유지하거나 심지어 확장할 의지와 능력을 보인다는 것"이라며 "이런 상황이 빨리 변하지는 않을 것"이라고 말했다. https://n.news.naver.com/article/001/0015162816 1. 한 남성이 계좌에서 코인 7억 원 어치가 사라진 걸 신고 2. 범인은 오픈 채팅방에서 만나 함께 지내던 여성, 잠든 피해자의 휴대전화를 훔쳐 자신의 계좌로 코인 이체 3. 경찰은 도난 코인을 회수해 피해자에게 반환. 도난 기간 중 1.6억 원의 추가 수익이 발생했다고🔥 ⚠️ 1월 24일 금요일 일본은행의 다음 회의에 대비하세요. 시장은 다가오는 회의에서 또 다른 금리 인상 가능성이 80-90%라고 예상하고 있습니다. 이는 2024년에 이어 3번째 인상입니다. 이는 일본에서 인플레이션이 심화되고 임금이 상승하는 와중에 발생했습니다. 안전벨트를 착용하세요. $JPM JPMorganChase 2024 회계연도 4분기. CEO 제이미 다이먼: "미국 경제는 회복력이 있었습니다. 실업률은 비교적 낮았고, 소비자 지출은 건전했으며, 휴일 시즌도 마찬가지였습니다." • 순수익은 전년 대비 11% 증가해 428억 달러(전년 동기 대비 21억 달러 증가)를 기록했습니다. • 순이익은 전년 대비 50% 증가해 140억 달러에 달했습니다. • EPS: $4.81 (기존 가격 대비 $0.71). • 예금 및 대출 +1% Q/Q. • FY25 NII ~$940억($27억 비트). $NVO 🧘🏽‍♂️ 에 대한 품질 평가 분석 •NTM P/E 비율: 22.11 •10년 평균: 25.29배 •NTM FCF 수익률: 3.31% •10년 평균: 3.72% 보시다시피 $NVO 적정가치 근처에서 거래되고 있는 것으로 보입니다. 앞으로 투자자는 주당 순이익에서 약 14% 더 많은 수익을 얻을 수 있고 주당 FCF에서 약 11% 더 적은 수익을 얻을 수 있습니다 🧠*** 가치 평가를 시작하기 전에 $NVO 왜 훌륭한 사업인지 살펴보겠습니다. 대차대조표 ✅ •현금 및 단기 투자: $11.18B •장기 부채: $7.68B $NVO 강력한 대차대조표, AA- S&P 신용등급 및 777배 FFO 이자보장비율을 보유하고 있습니다. RETURN ON CAPITAL✅ •2019년: 84.4% •2020년: 71.0% •2021년: 57.7% •2022년: 65.0% •2023년: 72.3% •최장기간: 64.4% RETURN ON EQUITY✅ •2019년 : 71.2% •2020년: 69.7% •2021년: 71.2% •2022년: 72.0% •2023년: 88.1% •최장기간: 88.7% $NVO 강력한 수익률 지표를 갖고 있어 사업의 재무적 효율성을 강조합니다. 수익 ✅ •2014년: 134억 7천만 달러 •2024년: 394억 9천만 달러 •연평균 성장률: ...

$LLY $NVO going on a diet 주가가 GLP-1 맞는중 ⚠️ 2024년 독일 경기 침체 확정: 독일 경제는 2년 연속으로 위축세를 보였으며, 이는 1999년 이후 가장 긴 기간이다. 세계 3위의 경제 대국인 미국은 2023년 0.3% 감소에 이어 2024년에는 0.2% 감소했습니다. GDP가 2년간 감소한 것은 1950년 이후 두 번째다. "틱톡, 19일 미국 서비스 폐쇄 준비 중" "美대법원 19일 발효 법에 대한 유예 판결 없을 것" 19일전 미국 사업 매각 등 협상있을 경우 90일유예 https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005082830 영국 12월 인플레, 뜻밖에 2.5%로 낮아져…'금리 인하' 9월 1.7%에서 11월 2.6%까지 반등하다 중앙은, 2월 초에 3번째 금리인하 가능 https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013018104 독일, 지난해 마이너스 0.2% 성장…2년 연속 역성장 연방 통계국의 잠정 통계치…2023년에도 -0.3% 역성장 https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013018078 BOJ, 내주 금리 인상할까…가능성 시사 발언에 엔화 강세 우에다 총재, 부총재 연설 반복 “금리 인상, 경제활동·물가에 달려” 인상...

🚨 미국 임시 도우미 서비스 일자리가 경기 침체 속도로 감소하고 있습니다. 12월 임시 도우미 서비스 일자리는 10만4000개 감소해 26개월 연속 감소세를 보였습니다. 게다가 전체 고용 대비 임시 도움 서비스 일자리는 2020년 위기 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이는 미국 일자리 시장의 선행 지표입니다. 이러한 하락은 경기 침체 외에는 본 적이 없습니다. Bond market to Fed: Stop cutting rates $FICO 2014-2024년 동안 연간 20.5%의 인상적인 비율로 EPS를 복리했습니다. 💸 $FICO 주식은 같은 기간 동안 37.2%의 CAGR을 생성했습니다. (+2,082 %)💰 어떻게? $FICO의 배수가 2014년 17.50배에서 64배로 크게 확대되었습니다. 80x ( NTM) - 거의 4배 증가 📈 S&P 500 companies’ revenue per worker. 전 세계가 성장하고 있음에도 불구하고 중국에서의 포르쉐 판매는 급락하고 있습니다. 나는 중국 부자가 전기 자동차를 구매한다는 이야기를 믿지 않는다. 저는 이것이 더 심각하다고 생각합니다. 그들은 단순히 지출하지 않습니다(현금은 있지만 지금은 지출하지 않습니다) BOJ 부총재 "내주 회의서 금리 인상 여부 논의" 블룸버그 통신은 이 같은 발언은 BOJ가 이번 달 금리 인상을 배제하지 않는다는 의미라며 시장에서는 1월 또는 3월에 금리 인상이 있을 것으로 본다고 전했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005532465 "美 관세 매달 2~5%씩 올린다"…트럼프 경제팀, 단계적 인상 논의 14일 블룸버그통신은 스콧 베센트 재무장관 지명자, 케빈 해싯 국가경제위원회(NEC) 위원장 지명자, 스티븐 미란 경제자문위원회(CEA) 위원장 지명자 등이 이 같은 방안을 논의하고 있다고 보도했다. 이들은 국제비상경제권법(IEEPA)을 발동해 관세를 한 달에 2~5%씩 높이는 안을 논의한 것으로 전해진다. IEEPA는 안보, 외교, 경제 등에 위협이 되는 국가 비상사태가 발생했을 때 대통령에게 외국과의 무역 등 경제활동을 광범위하게 통제할 수 있는 권한을 부여하는 법이다. 조 바이든 행정부와 1기 트럼프 행정부가 사용한 ‘무역법 301조’ 역시 관세 인상의 근거가 될 수 있지만 이를 적용하려면 무역 불공정 관행을 위한 의견 수렴, 공청회 등을 거치는데 수개월이 걸린다. 점진적 관세 인상 방안은 무역 상대국에서 원하는 바를 얻어내기 위한 협상 전략으로 풀이된다. 앞서 베센트 지명자는 “관세는 협상 도구”라고 말했다. 관세를 급격히 올리면 물가가 급등할 수 있다는 점을 트럼프 경제팀도 염두에 두고 있다. 트럼프 당선인은 대선 과정에서 수입품에 10~20% 보편 관세를, 중국산 물품에 최고 60% 관세를 부과하겠다고 예고했다. → 일단 올리면서 간 한번 보고...다시 올리고 ㅋㅋㅋㅋ 온라인 게임 난이도 조절하듯이 하네요. 이래서 메타버스가 인기가 없나 봅니다. 현실이 더 재밌습니다. https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005082165 EU 가스공급 중단에 러 가즈프롬 사상 최대 감원 검토 FT는 가즈프롬 최고경영자(CEO) 알렉세이 밀러가 상트페테르부르크 본사 인력을 4100명에서 2500명으로 줄이는 방안이 담긴 구조조정 계획을 보고받았다고 보도했다. 본사 인력을 40% 감원하는 방안이다. https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005295035 모더나 '백신회의론자' ...

전 세계로 확산되는 '관계의 불황'과 출산율 감소 출산율 감소는 오늘날 인구 고령화와 감소라는 전 세계적 현상을 반영하며, 이는 경제, 정치, 환경 등 여러 측면에서 큰 영향을 미치고 있습니다. 그러나 출산율 논의는 종종 과거의 문제를 해결하려는 데 초점이 맞춰져 있으며, 현재의 변화를 충분히 반영하지 못하는 경우가 많습니다. 특히 최근의 변화는 단지 아이를 적게 낳는 경향이 아니라, '관계 형성과 유지의 감소', 즉 독신의 증가와 관계의 취약성이라는 더 근본적인 변화를 보여줍니다. 미국의 경우, 과거에는 결혼과 동거 비율이 유지된 상태에서 아이를 덜 낳는 경향이 있었습니다. 그러나 최근 몇 년간 출산율 감소의 주요 원인은 커플 자체의 감소에 기인하며, 이 추세는 핀란드, 한국, 튀니지 등 다양한 국가에서도 두드러집니다. → 뭐야! 한국만 그런게 아니었구나 '싱글의 증가'라는 전 세계적 현상은 단순히 '아이 없는 맞벌이 부부(DINKs)'의 여유로운 삶을 의미하지 않습니다. 특히 상대적으로 취약한 경제 계층에서 관계 형성이 급격히 줄어드는 현실은 더 우려스럽습니다. 이는 독신 생활을 자유롭게 선택한 이들의 행복한 독립과는 다른 문제로, 데이터는 외로움과 만남의 어려움을 겪는 사람들이 많음을 시사합니다. 스마트폰 및 소셜 미디어 확산은 이러한 관계의 불황에 중요한 영향을 미쳤습니다. 특히 여성이 파트너를 선택할 때 고려하는 요소가 변화하며, 자유와 평등의 가치 확산 및 여성의 자기 계발이 강화되고 있습니다. 이러한 변화는 유럽, 동아시아, 라틴아메리카에서 뚜렷하며, 남아시아와 같은 인터넷 접근성이 낮은 지역에서는 상대적으로 덜 나타납니다. 물론 소셜 미디어 외에도 지역별 전통, 문화적 차이가 혼인 및 관계 형성에 영향을 미칩니다. 특정 지역에서는 명예와 계급 구조가 여전히 높은 혼인율을 유지하게 하고 있으며, 여성의 교육 수준과 경제적 자립도 또한 유의미한 요소로 작용합니다. 단기간의 금융 인센티브나 정책 변화는 출산율 감소를 해결하기에 충분하지 않습니다. 대신 관계 형성을 돕는 정책이 더 효과적일 것입니다. 독신 증가로 인한 사회적, 경제적, 정치적 여파는 전면적인 변화를 예고하며, 이는 기존 사회 구조와 크게 다른 양상으로 전개되고 있습니다. 이와 함께, 사람들이 정말 이러한 변화가 원하는 것인지, 만약 아니라면 무엇이 수정되어야 할지 고민이 요구됩니다. https://www.ft.com/content/43e2b4f6-5ab7-4c47-b9fd-d611c36dad74 AI 데이터 센터 수요 상승으로 우라늄 가격 급등   핵발전소 연료인 우라늄의 가격이 인공지능(AI) 데이터 센터의 에너지 수요 증가와 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 사상 최고치를 기록했습니다. 우라늄 농축 가격은 최근 기준 $190로, 3년 전 $56에서 크게 상승했습니다.   우라늄에 대한 관심 증가는 탄소 배출이 없는 대규모 에너지원이 필요해지는 상황과 맞물려 있습니다. 특히 Microsoft, Amazon과 같은 대형 IT 기업들은 AI 데이터 센터 운영에 사용될 막대한 에너지를 감당하기 위해 핵연료 활용을 검토 중입니다.   러시아는 우라늄을 농축 연료로 전환하는 과정에서 중요한 역할을 담당해왔으나, 미국의 제재와 러시아의 수출 금지로 인해 공급이 제한되면서 가격 상승을 부추겼습니다. 특히, 서방에서는 충분한 농축과 전환 시설이 부족하다는 점이 문제로 지적되며, 새로운 시설 구축이 필요하다는 목소리가 높아지고 있습니다. → 트럼프 이후 제제가 풀린다면? 미국은 2027년 러시아산 우라늄 수입에 대한 면제 종료를 앞두고 있으며, 이는 서방 국가들이 자체 공급망을 확보해야 할 압박으로 작용하고 있습니다. 2023년 기준 미국의 농축 우라늄 수입량 중 27%가 러시아산이었습니다. 분석가들은 미국이 올해부터 우라늄 계약을 체결해 공급을 확보해야 할 것이라고 경고했습니다.   카자흐스탄의 국영 광산 회사 Kazatomprom은 예상보다 생산량이 낮아질 수 있다고 밝혔으며, 이는 중국과 러시아로의 공급이 늘어나는 반면 서방으로의 공급은 줄어드는 상황을 초래할 가능성이 있습니다. 전문가들은 새로운 프로젝트가 단기간 내 가동되지 못한다면 중기적으로 공급 부족 사태가 올 수 있다고 전망했습니다.   우라늄 대부분은 장기 계약에 의해 거래되지만, 공급 부족에 대한 우려로 단기 시장 가격도 상승할 가능성이 제기되고 있습니다. https://www.ft.com/content/8182ae01-c512-451d-b9a6-64023cac7467 #우라늄 #원자력 #AI #데이터센터 #전력 투자자로서 무엇을 통제할 수 있을지 아는것은 너무 중요한 것 같습니다. 오늘 올린 뉴스 중에 가장 유용할 것 같아요. 얼음!!!!!!!! 여기서 팔면 진짜 죽습니다 나는 이게임을 해봤어요오오오!!!!! 소매판매액 지수 증감률 추이 https://www.yna.co.kr/view/GYH20250112000100044 베이비붐 세대와 '오젬픽 페이스'가 주도하는 주사형 미용 치료 열풍 스위스 피부과 전문 기업 갈더마(Galderma)는 체중 감량 약물과 관련된 '오젬픽 페이스'(Ozempic face) 및 얼굴 처짐 현상을 경험하는 사용자들과 베이비붐 세대가 주사형 미용 치료를 선호하면서 매출이 급증했다고 밝혔습니다. 갈더마는 2019년 네슬레에서 분리돼 2023년 상장 이후 주가가 두 배 이상 상승했습니다. CEO인 플레밍 외른스코브는 “사람들이 건강하게 더 오래 살면서, 나이에 따른 외모보다는 자신이 느끼는 모습처럼 보이고 싶어 한다”고 설명했습니다. 특히 60세 이상의 소비자들 사이에서 미용 시술에 대한 수요가 급증했다고 전했습니다. 체중 감량 약물, 특히 GLP-1 기반의 오젬픽(Ozempic)은 갈더마 매출의 주요 성장 원인으로 꼽힙니다. 외른스코브는 “체중이 8~10kg 이상 줄면 얼굴 처짐 현상이 나타나 필러 사용이 필요해진다”고 말하며, 해당 수요가 북미와 중동 지역에서 높다고 설명했습니다. 이와 관련하여 갈더마는 체중 감량 사용자들에서 인기가 많은 Sculptra 필러를 강조했으며, 이는 원래 HIV 환자의 급격한 체중 감소를 위해 개발된 제품입니다. 2024년 9월까지 9개월 동안 갈더마의 순매출은 전년 동기 대비 9.2% 증가한 32억 달러를 기록했습니다. 매출의 주요 성장은 피부과 스킨케어 부문(Cetaphil 같은 제품)과 미용 주사제 부문에서 비롯되었으며, 처방 의약품 판매는 2.9% 성장에 그쳤습니다. → 밸류에이션 저렴하고 퀄리티가 좋아서 보톡스 기업을 가지고 있긴한데 이런식으로 저평가가 해소되리라고는 전혀 예상치 못했네요...미국 국채 금리도 올라가고 있고 금리가 하락할만한 트리거가 무엇인지는 찾아보면 알 수 있지만 정확한 시점이나 지금 시점에서 예상지 못한 트리거는 알기 어렵죠. GLP-1 효과가 정말 좋긴한가봐요! https://www.ft.com/content/a20c6ab0-e697-438e-9db7-ec40993d0a93 #미용 #톡신 #필러 #의료기기  #비만치료제 미국의 예외주의에 대한 반박 미국은 거대한 경제 규모와 활발한 주식 시장, 높은 수준의 민간 기술 혁신으로 "미국 예외주의(American Exceptionalism)"라는 개념을 유지해왔습니다. 그러나 이러한 성공 이면에는 다양한 구조적 문제점과 불균형이 존재합니다.   1. 비효율적인 의료 시스템   미국의 GDP 중 약 20%가 의료비로 지출되며 이는 OECD 국가 중 가장 높은 수준입니다. 그러나 건강 지표는 선진국 중 최악으로, 평균 수명 단축, 만성질환 증가, 예방 가능한 질환으로 인한 높은 사망률을 기록하고 있습니다.   또한, 의료 지출은 가계 소비 중 가장 큰 비중을 차지하며, 최근 신규 민간 일자리의 약 40%가 의료 분야에서 창출되고 있습니다. 이는 미국 경제의 소비와 고용 증가가 실질적인 경제 성장보다는 의료비와 관련된 병리적 경제 활동에 크게 의존하고 있음을 보여줍니다.  → 제약회사 입장에서는 비싸게 약을 팔아 먹을 수 있으니 기회의 땅이었으나...약가 인하 ㄷㄷ 영원히 좋은것도 없고 나쁜것도 없음을 보여주네요 2. 정부 지출과 부채 의존   미국의 팬데믹 이후 경제 회복에서 정부 지출이 중요한 역할을 했습니다. 2023년 이후 정부 부문은 기술, 금융, 건설, 제조업보다 더 많은 일자리를 창출했으며, GDP 대비 공공 지출 비중도 2차 세계대전 이후 가장 높은 수준입니다.   미국은 기축통화인 달러의 지위를 통해 대규모 적자를 오래도록 유지할 수 있었지만, 이 지속 가능성에 대한 의문은 여전히 존재합니다. 높은 공공 부채는 향후 이자 비용 증가로 인해 재정 부담을 더욱 심화시킬 수 있습니다.   3. 소비 주도 성장과 확산되는 부채 문제   미국의 경제 성장은 소비에 크게 의존하고 있지만, 소비의 대부분은 필수 지출(주거, 공공요금 및 의료비)로 구성되어 있습니다. 고소득층의 소비가 소매 판매 성장을 주도하고 있으며, 저소득층은 낮은 저축률과 높은 신용카드 부채로 인해 재정적 압박을 받고 있습니다. → 고소득층과 ...