서울 PIR 17의 경고, 오히려 늘어나는 구리, 항모 집결 D-14

한줄 요약: 16년 집권한 오르반 총리가 여론조사에서 10%p 뒤처지자, 트럼프 행정부가 JD 밴스 부통령을 보내 노골적으로 선거 지원에 나섰다. 출처 → 독일언론에서 가져옴 주요 내용 오르반의 위기: 4월 12일(일) 헝가리 총선을 앞두고, 야당 피터 마자르의 티사(Tissa)당이 오르반의 피데스당보다 여론조사에서 10%p 앞서고 있음. 오르반 16년 집권 역사상 최대 위기. 미국의 노골적 개입: JD 밴스 부통령이 부다페스트 선거 유세에 직접 참석하고, 트럼프 대통령은 전화 연결로 5,000명 앞에서 오르반 지지 발언. 35년 만의 미국 부통령 헝가리 방문으로, 민주주의 국가 간 선거 불개입 관례를 깬 이례적 행보. 미국의 개입 동기: (1) 이념적 동맹 — 트럼프 행정부의 2025 ...

한줄 요약: 유가 충격에 가장 취약한 곳은 유럽이 아니라, 석유를 100% 수입에 의존하는 일본·한국 같은 아시아 국가들이다. 출처 주요 내용 이란 전쟁으로 유가가 오르면, 흔히 "가장 취약한 곳을 찾아 매도하라"는 무릎반사적 반응이 나온다 미국은 세계 최대 산유국이자 석유 수출국이므로 상대적으로 덜 취약하다고 봄 유럽이 석유 수입 의존도가 높아 더 타격받을 것이라는 통념이 있지만, 실제로는 네덜란드 천연가스, 북해 유전 등 자체 생산능력이 있어 생각만큼 취약하지 않음 진짜 취약한 곳: 석유가 전혀 없어 100% 수입에 의존하는 일본과 한국 — 실제로 가장 큰 타격을 받음 연초 대비(YTD) 성과: 유럽은 미국보다 오히려 나은 수익률을 기록 중 (MSCI Europe, MSCI EAFE 기준) 달러가 유럽 통화 대비 소폭 강세였음에도 유럽 시장은 미국과 비슷하거나 나은 흐름 핵심 인사이트 "석유 수입국 = 유가 충격에 취약"이라는 단순 공식은 맞지만, 적용 대상을 정확히 짚어야 한다. 유럽은 부분적 자급이 가능하므로 진짜 취약한 곳은 자원이 전무한 아시아 수입국이다. 시장의 무릎반사적 반응(knee-jerk reaction)은 종종 틀리며, 실제 데이터를 확인하는 것이 중요하다. → 피셔형님...콕 찝어서 일본, 한국 ㅠㅠ

2주간 휴전을 했지만 시장에서는 이렇게 지지부진하게 이어지면서 장기 휴전으로 해석하는 것 같습니다. 4월 15일까지 유동성 측면에서 좋지는 않은데 이미 조정을 맞이하기도 했고 숏커버링 + 저가 매수가 들어오면 4월 15일까지는 무난하게 넘어가지 않을까 싶습니다. 지금 주의해야할 것은 하방 변동성이(전쟁에 너무 몰입해서 시장에 대해 비관론적인 시각) 아니라 상방 변동성일(유동성/선거 사이클) 것 같네요. [금리📈] 해맥 클리블랜드 연은 총재, 인플레 지속 시 금리 인상 적절성 언급. 6월까지 금리 동결 확률이 92.2%(2월 42.7%에서 급등)로 올라섰고, 연말 동결 확률도 72.4%에 달합니다. JP모건 다이먼 CEO는 금리 8% 가능성까지 경고했으며, 시장은 연준 점도표보다 더 매파적으로 장기 중립금리를 4% 근처에 가격하고 있습니다. 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 올해 CPI 연간 2.75%, 4월 인플레 3.5%를 전망하며 성장률을 2~2.5%로 하향했습니다. [성장📈] 삼성전자 1분기 영업이익 57.2조원, 컨센서스 30~49% 상회하는 사상 최대 서프라이즈. 매출 133조원(YoY +68%), 순이익 57.2조원(YoY +755%)으로 1분기만에 지난해 전체 순이익(43.6조원)을 초과했습니다. 증권가는 연간 영업이익 전망을 기존 200조원에서 300조원 이상으로 상향하고 있으며, AI발 메모리 수요 폭발이 중동 전쟁 우려를 일축한 격입니다. 글로벌 반도체 주문이 ...

한줄 요약: 이란 상공에서 격추된 F-15 승무원 2명을 구출하기 위해 미군이 이란 영토 내에 임시 전진기지까지 건설하며 수백 명의 특수부대를 투입한 대규모 구출 작전과, 이란 전쟁이 새로운 위험 단계에 진입하고 있는 이유를 분석한다. 출처 주요 내용 F-15 격추 (4월 3일): 이란 남부 폭격 임무 중 지대공 미사일에 의해 F-15E가 격추됨. 전쟁 개시 한 달 만에 첫 전투 손실. 조종사와 무기체계장교(WSO)가 사출했으나 착지 시 분리됨. 1차 구출 (조종사): HC-130J가 저공비행으로 지휘통제 역할 수행, HH-60W 졸리그린 헬기 2대에 공군 특수부대(PJ) 투입. A-10 워트호그가 근접항공지원. 조종사는 신속히 구출되었으나 헬기들이 소화기 피격, 승무원 부상. 2차 구출 (WSO 대령) — 48시간의 사투: WSO는 산악 틈새에 숨어 위치 불명. 15G의 사출 충격으로 부상했으나 이동 가능. CIA 기만작전: 이란 내부에 "이미 구출 완료" 허위정보 유포. 비정규지원구출(UAR) 프로토콜 가동하여 현지 민간인/부족과 협력. WSO는 SERE 훈련 활용, 7,000피트 능선까지 등반 후...

1. 유류할증료 폭등의 비밀 출처 한줄 요약: 이란 전쟁으로 인한 호르무즈해협 봉쇄가 항공유 수급을 극단적으로 꼬이게 만들어, 유류할증료가 3월 10만원에서 5월 54만원(인천-뉴욕)으로 폭등하고 있다. 주요 내용 유류할증료 산정 구조: 전전월 16일~전월 15일 싱가포르 항공유 가격지표(MOPS) 기준, 갤런당 150센트 초과부터 10센트 단위로 33단계 부과 (상한 470센트) 호르무즈해협 봉쇄의 영향: 중동산 원유 하루 2천만 배럴 중 사우디가 동서횡단 송유관으로 700만 배럴 우회수출에 성공했으나, 이 송유관은 원유 전용이라 항공유는 우회 불가 항공유 수급 악화: 공급 측면에서 석유화학 단지 가동률 저하로 항공유 생산 감소, 수요 측면에서 군용기(F-15 애프터버너 시 시간당 10,000갤런 소모)와 영공 폐쇄로 인한 민항기 우회비행이 수요 폭증 유발 유류할증료 급등 추이 (인천-뉴욕 기준): 3월: 6단계 (갤런당 204센트) → 10만원 4월: 18단계 (갤런당 326센트) → 30만원 5월: 33단계 (갤런당 510센트, 상한 초과) → 54만원 발권 시점이 핵심: 유류할증료는 탑승일이 아닌 발권일 기준 부과 → 3월 말 발권 러시 발생 항공사도 피해자: 대한항공 기준 항공유 배럴당 1달러 상승 시 연 450억원 손해, 이미 150달러 상승 핵심 인사이트 원유와 항공유는 별개의 수급 구조를 가진다. 원유는 송유관 우회로 어느 정도 해결됐지만, 항공유는 정제·수송 특성상 우회가 불가능해 가격 상승폭이 훨씬 크다. 유류할증료의 "발권일 기준" 규칙을 아는 것만으로도 수십만원을 절약할 수 있다. 5~7월 여행 계획이 있다면 4월 중 발권이 유리하고, 마일리지 발권 시 유류할증료를 면제하는 외항사(유나이티드 등) 활용도 방법이다. 2. 『리튬 이온 배터리 가격의 장기 추세』 -생산량이 2배 늘 때마다 가격은 19% 하락합니다! 출처 한줄 요약: 리튬이온 배터리는 학습곡선 효과로 누적 생산량이 2배 늘 때마다 가격이 19% 하락하며, 지난 33년간 99% 이상 가격이 떨어져 전기차 대중화를 이끌었다. 주요 내용 1991년 리튬이온 배터리 가격은 kWh당 약 9,200달러 → 2024년 78달러로 99% 이상 하락 일반 전기차(주행거리 350~400km) 배터리 셀 ...