술을 끊는 청춘들 | 베이비 붐 세대는 유럽을 어떻게 망쳤는가?

1. 『'삼전닉스 레버리지' 사전교육 절반이 50대이상』 - 단일종목 레버리지ETF 출처 한줄 요약: 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 사전교육 수강자의 절반이 50대 이상으로, 고령 투자자층의 고위험 상품 쏠림이 두드러진다. 주요 내용 단일종목 레버리지·인버스 ETF 사전교육 수강자 9만3,118명 중 50대 이상 비중이 48% 50대가 3만638명으로 전 연령대 최다, 60대(1만1,918명)는 20대(4,519명)의 2배 이상 70대 이상도 2,191명에 달함 상장 일주일 전 사전교육 수강자 9만명 돌파, 상장 당일 24만명까지 급증 상장 전일에는 금융투자교육원 홈페이지에 대기자 1만명 이상 몰려 접속 지연 발생 핵심 인사이트 레버리지 ETF처럼 손실 위험이 큰 고위험 상품에 50대 이상 중장년층이 가장 적극적으로 몰리고 있다는 점이 우려스럽다. 은퇴를 앞두거나 은퇴 후인 세대가 원금 손실 가능성이 높은 상품에 집중 투자하는 현상은, 저금리 환경에서의 수익 갈증과 개별 종목(삼성전자·SK하이닉스)에 대한 과도한 확신이 결합된 결과로 보인다. 2. 『일본, 한국, 대만은 산업 쇠퇴에 직면했다』 - AI 관련 산업 만 호황을 누릴 뿐, 나머지 산업은 붕괴되는 중 출처 한줄 요약: 동북아시아 3국(일본·한국·대만)은 AI/반도체 산업에만 성장이 집중되고 나머지 산업은 중국에 밀려 쇠퇴하면서, 이중구조 경제의 위험한 불균형이 심화되고 있다. 주요 내용 겉보기 호황의 이면: 대만 성장률 14%, 한국 대기업 영업이익 159% 급증 등 수치는 좋아 보이나, ...

1. 삼성전자와 SK하이닉스의 고민이 있다면? 한줄 요약: OpenAI의 만성 적자 구조가 삼성전자·SK하이닉스의 대규모 설비투자 리스크로 전이되고 있다. 출처 주요 내용 OpenAI는 2025년 매달 20억 달러(3조원) 이상 손실, 매출 1달러당 1.69달러 비용 지출. 2029년까지 누적손실 1,150억 달러 예상, 자체 흑자전환 목표는 2030년. ChatGPT 이용자 9억명 중 유료구독자는 5천만명(약 5.6%)에 불과하며, 8억5천만명이 무료 이용자. 2025년 10월 삼성전자·SK하이닉스는 OpenAI와 최대 월 90만장 DRAM 웨이퍼 공급 LOI 체결. JP모건 추정 HBM용 34만장 + 기타 56만장 구성. 현재 양사 HBM 생산능력 합계 월 33만장(삼성 17만, 하이닉스 16만)인데 OpenAI만으로 34만장 필요 → 캐파 2배 이상 증설 필요. JP모건 추정 투자 규모 1,600억 달러(220조원). 양사 연간 시설투자 합계(약 70조원)의 3년치 이상. 반면 앤트로픽은 매출 80%가 B2B ...

한줄 요약: 에너지 시스템의 중심이 "연료를 태우는 것"에서 "전기를 옮기는 인프라"로 전환되면서, 가격 결정권이 산유국에서 장비 제조·광물 공급망을 장악한 중국으로 이동하고 있다. 출처 주요 내용 에너지 투자 구조 변화: 2026년 세계 에너지 투자 3.4조 달러 중 저탄소 에너지 2.2조, 화석연료 1.2조. 전기 관련 지출이 전체의 60%(약 2조 달러)를 차지하며, IEA는 지금을 "전기의 시대"로 명시. ROIC로 본 권력 이동: 태양광 모듈 제조사 ROIC는 마이너스 영역, 반면 전력장비(변압기·케이블·HVDC) 기업은 11%, 가스터빈 3사(지멘스에너지·GE버노바·미쓰비시중공업)는 2025년 한 해만 15%p 상승. 합산 수주잔고 1,690억 달러 기록. 리드타임이 곧 권력: 변압기 납기 2~3년, 600GW 재생에너지 프로젝트가 그리드 연결 대기열에 묶여 있고, 텍사스 ERCOT에만 데이터센터 180GW 연결 요청 적체. 유틸리티들이 최저가 입찰을 포기하고 장기 공급계약으로 전환하면서 가격 결정권이 제조사에게...

한줄 요약: 델·마이크론 등의 하루 30~40% 폭등은 옵션 감마 스퀴즈와 메모리 '포모(FOMO) 가수요'가 겹친 결과이며, 결국 모든 것은 "토큰이 실제 생산성으로 이어지느냐"에 달려 있다. 출처 밸리에 재밌다는 이야기가 있어서 가져왔습니다. 주요 내용 이상 급등 현상: 델 +35%, 마이크론 +19%, 스노플레이크 +36~40% 등 하루 단위 폭등이 속출. 발표자들은 이것이 순수 펀더멘탈이 아니라 옵션 감마 스퀴즈 때문이라고 진단. 외가격(OTM) 콜옵션 매수가 폭증하자 이를 매도한 마켓메이커(JP모건·골드만삭스 등)가 델타 헤지를 위해 현물을 사들이며 폭등이 증폭됨. (예: 마이크론 +19% 날, 1,150달러 행사가 콜옵션이 하루 약 15,000% 상승) 델의 의미: 젠슨 황과 마이클 델이 컨퍼런스에서 함께 강조한 것은 "AI가 클라우드(하이퍼스케일러)에서 → 기업 자체 서버(온프레미스), AI 에이전트, 엣지 디바이스로 내려온다"는 흐름. 민감 데이터를 외부에 못 올리는 기업들이 자체 ...

1. 기니, 중국을 건드리나? 1 출처 한줄 요약: 중국-호주 무역전쟁에서 철광석 대안으로 확보한 기니 시만두 광산이, 친서방 군부 쿠데타로 중국의 통제를 벗어나고 있다. 주요 내용 중국-호주 무역전쟁 배경: 코로나 발원지 조사 요청에 중국이 보복 — 호주산 보리 81%, 와인 200%+ 관세, 석탄·소고기·목재 수입 중단. 살아있는 랍스터 100% 검사로 통관 지연시켜 호주 국민 감정을 자극함. 호주의 반격: 중국 철광석 수입의 60% 이상이 호주산인 점을 이용해 수출량 조절 → 가격 2배 이상 인상. 연간 1,040억 달러 수입으로 다른 수출 손실을 모두 상쇄하고도 남음. 중국의 대안 확보 시도: 기니 시만두 광산(철광석 28억 톤 매장, 세계 최대 미채굴 노천광산, 철 함량 65%)의 채굴권을 친중파 콩데 대통령을 통해 확보. 중국 컨소시엄이 230억 달러 투자, 실질 지분 85% 장악. 쿠데타로 판 뒤집힘: 2021년 9월 군부 쿠데타로 둠부야 대령 집권. 프랑스 외인부대 10년 복무, 이스라엘 작전훈련 수료 등 중국과 무관한 인물. 임시 대통령 취임 후 시만두 광산 개발 중단. 기니의 요구: 기니 정부 지분이 15%에 불과한 구조에 불만 → 광산-항구 연결 650km 철도·항구 인프라를 중국 비용으로 건설할 것을 요구. 보크사이트 분야에서도 중국을 압박 중 핵심 인사이트 자원 공급망의 다변화는 단순한 경제 문제가 아니라 해당국의 정치 안정성에 종속된다. 중국이 아프리카 군부에 친중 인맥을 구축하는 전략(사관학교 교육 등)을 썼지만, 서방 교육을 받은 군인의 쿠데타 하나로 수십조 원 투자가 흔들릴 수 있다는 점에서 정치 리스크는 헤지가 어렵다는 것을 보여준다. 핵심 자원(철광석)에서 대체 불가능한 위치를 점하면 무역전쟁에서 비대칭적 우위를 가질 수 있으며, 호주의 사례는 그 교과서적 케이스다. → 중국 통수 맞았군요 2. 기니 중국을 건드리나? 2 (feat 보크사이트, 알루미늄) 출처 한줄 요약 세계 보크사이트 40%를 ...