친구가 말했다.
"반도체 소부장 발라먹어서 뭐하냐? SK하이닉스 사면 200% 먹는데. 그리고 아직 엄청 싼거라며 저게?"
내가 말했다.
"친구야 그럼 저 고각에 너의 재산을 모두 투자해보는 건 어떻니? 하하하"
이런 대화를 나누다가, 나는 친구보고 삼성전자를 사라고 말했다. 오랫동안 나는 SK하이닉스보다 삼성전자를 더 밀어왔다. 바보
그런데 친구가 SK하이닉스가 제일 싸다고 하는데 왜 삼성전자를 사라는거냐고 물어본다.
SK하이닉스 과연 정말 저렴한가?
SK하이닉스의 NTM PE는 7.77x 다. 그리고 2026년 예상 실적 기준으로는 6.3x~7.36x 정도 된다. (편의를 위해서 6.3x)
그리고 삼성전자의 NTM PE는 12.23x 다. 2026년 예상 실적 기준으로는 11.36x 정도 된다.
하지만!!!!
SK하이닉스는 메모리 반도체 주력이고, ...
잘 읽었습니다. ㅎㅎ 재밌고 유익했어요. 감사합니다.
고맙습니다~ 저도 재용이형 귀여워서 참 좋았습니다
결론 반도체만 삼성에서 뗄 수 없기때문에 잘 못된 계산인 것 같습니다.금액변동성도 당연히 반도체 사업부와 다른 사업부가 함께 있기에 안정적으로 보이는 것입니다. 지금처럼 반도체가 잘나갈때는 하이닉스가 아웃퍼폼해서 친구한테 욕먹기 딱 좋아보이네요. 조심하세요. 제가 3개월 전에 그짓해서 결국 하이닉스 몰빵으로 가서 좋은 수익률로 보답 받았습니다. 상대 가치평가시에 사업 구성이 비슷한 종목을 선택해야 하므로 저라면 같은 메모리 반도체 업체인 하이닉스 per vs 마이크론 Per 한다음에 각 나라의 per 평균으로 마이크론에 비해서 얼마나 비싼지 보겠습니다. 결론 제가 보기엔 사업구조가 달라서 2 업체 비교군이 아닙니다.
좋은 의견 감사합니다 선생님. 말씀하신대로 두 회사가 사업구조가 달라서 단순 비교가 어려워, 메모리반도체 사업부문의 가치만 분해해서 비교해봤습니다. 무조건 삼성전자가 좋다는 말씀은 절대 아닙니다! 업황이 강할 땐 SK하이닉스가 더 탄력적으로 움직여서 좋은 성과를 보여주는게 맞습니다. 하지만 뒤늦게 주식을 매수하시는 분들에게는 리스크 관점에서는 삼성전자가 메모리 사업부문에서 밸류에이션 매력도가 있다는 게 핵심 포인트였습니다. 그리고 마이크론도 언급해주셨는데, 국장 종목 중에 고른다면 이라는 전제가 있었습니다! 하지만 마이크론도 같이 비교해보면 더 좋을듯 하네요. 감사합니다. 제 글에서는 덜 위험하면서 메모리 수혜를 받는게 중요점이었고, 그런 관점에서 SK하이닉스 몰빵으로 좋은 수익률은 정말 축하드릴 일이지만, 몰빵은 항상 위험하니 리스크 관점도 고려해보시면 좋을듯 합니다!
두 분 의견 모두 감사합니다!
바로 다음날 두 종목 격차가 7퍼나 나서 ... 걱정이 현실이 되서 죄송합니다.
역시나 예상대로 빠질 때는 더 크게 빠지네요... 제 걱정도 현실이 되서 죄송합니다...
서로 도움되는 의견을 주고받으셨으니 사이좋게 지내기로 해요 ♥
그러네요. 변동성이 없는건 삼성이 좋죠. 이게 사업 다각화의 힘이죠
잘 읽었습니다. 감사합니다 !
