미중 스위스 협상 가상 시나리오

 0. IBK 오지훈님 조선 산업 리포트와, 유튜브 탁튜브님 영상, 개인 생각을 조금 첨가하여 정리하였습니다. 1. 지금까지 상승을 이끌어 왔던 LNGC 모멘텀은 추가적인 상승으로 작용하기엔 제한적 -. 수주 단가가 역사적 고점 수준으로 더 올라가기 어려운 상태 -. 도크 증설 제한적임으로 3.5년 이상 수주 잔고 확보 어려움(전략적으로 수주 미루는 경향도 있음) 2. 앞으로 더 상승하려면? ㅁ.ㅁ LPGC 모멘텀 기대 -. 미국의 LPG 수출 비중이 전 세계 50% 수준이므로 USTR 제재로 인해 미국발 LPG선은 한국에서 전량 수주 가능성 기대 -. 천연가스는 DRY와 WET으로 구분되는데, 미국 외 국가들은 ...

 0. 팝마트에 엄청난 주가 상승을 보면서 이런저런 생각을 해본다. 팝마트의 성장은 주력 IP인 라 부부의 전 세계 열풍으로 인함이다. 2. 라 부부는 태생부터 성인 카테고리를 염두에 두고 탄생되어 보인다. 3. 경기가 좋았던 적이 한 번도 없었던 것 같은 이 시대는 돈은 덜 들지만 행복할 수 있게 하는 가심비 트렌드를 강화시켰다. 4. 각박한 세상이지만 소소한 행복감이라도 누리며 살아가고 싶은 욕구를 갖게 하였다. 5. 그러면서 그동안 부끄럽다고 여겼던 애호가적 마인드, 소위 덕질이라는 문화가 이제는 엣지있고, 보편적인 문화로 자리 잡은 것으로 보인다. 6. 인형과 캐릭터 쇼핑이 자연스러워졌고, 사람들은 이런 풍경에 익숙해 한다. 7. 라부부는 이런 시대와 결이 참 잘 맞았다. 8. 세상은 계속 혼란스럽기만 하고, 우리네 삶은 언제나 힘들고, 갈수록 더욱 효율적이 되어야만 살아남을 수 있는 이 정글 같은 세상에서, 9. 조그만 인형, 겨우 이것 하나가 나를 세상에서 탈피하게 해주고, 사람들과 사소한 농담도 나눌 수 있게 해준다. 10. 너무나 빠르고 예측 불가한 이 세상에서 잊혀졌던 옛 향수, 경험하지 못했던 행복감을 얻게 되는 것 같다. 11. 중국 기업이 이러한 시대적인 트렌드를 읽고 기획하고 침투하여, 라부부 신드롬을 일으킨 것인지는 분명하진 않다. 12. 그러나 중국 게임에 전 세계가 감탄하고, 내수 시장 만으로 세계 흥행 1위에 오르고, 라부부 신드롬이 일어나는 현상을 보면서, K문화, K버프, 국뽕에 익숙해진 나에게 조용한 경고등이 켜졌다. 13. 제조에 이어 문화에까지 미처 손쓸 틈도 없이 따라잡히게 되는 건 아닐지 무섭기도 하다. 

0. 얼마전 조만간 미국이 가진 가장 세련되고 강력한 무기를 게시할것 같다는 생각을 하고 기록을 남겼었다. 1. 오늘 보도되고 있는 내용을 보면 이제 미국 시중 은행들은 스테이블코인 관련 활동을 할 때 사전 승인을 받지 않아도 되게 되었다고 한다. 2. 이미 여러 대형 은행들이 스테이블코인 시장 진입과 발행을 준비하고 있던 것으로 알고 있다. 3. 미국 정부는 손에 강력한 무기를 쥐게 되었다. 4. 본격적으로 발행시장이 언제부터 시작되고 실제 얼마큼의 자본이 달러 기반 코인으로 빨려 들어가게 될지 현재로선 측정이 어렵지만, 5. 현재와 같은 장세에는 미국 채권 안정에 큰 모멘텀이 될 것은 분명해 보인다. 6. 4월 초 미국 장기채 시장에 일본 민간이 두 주간 211억 달러가량의 장기채를 매도하고(미국 채권 시장 하루 약 1000억 달러 거래), 베이시스 트레이딩 청산 등과 맞물려 큰 변동성을 나타낸 바 있는데, 7. 이 때문에 미국의 약점이 드러났고, 8. 오늘로써 이 약점에 대한 방어 수단이자, 강력한 무기를 발동하게 된 셈인데, 9. 향후 전개될 모습에 대해 투자자라면 모두가 생각해 보아야 할 큰 뉴스가 아닐까 싶다.

 0. 티니핑의 SAMG엔터의 현재 주가에 대한 판단이 너무 어려워, 이런저런 데이터를 긁어모아 고민해 보았습니다. 현재의 주가는 상방 확률이 더 높아 보이긴 하지만, 잠재적인 리스크도 상존하고 있는 상태이며, 주가가 한 단계 더 올라가기 위해선 작년 말~연초까지 일본에서 방영된 시즌 2로 인한 성장과 이익 기여, 중국에서의 새로운 시즌 방영과 이에 맞춘 MD 매출 성장이 이뤄져야 하겠다고 정리하였습니다.(현재 제휴 기사 소식들은 주가에 반영되고 있다는 개인적인 생각) 2. 더불어 티니핑 후속인 위시캣과 남아 대상 미니 특공대가 지금의 티니핑처럼 크게 자리 잡게 된다면, 신고가도 노려봄 직하다는생각을했습니다. --- 3. SAMG엔터의 밸류에이션이 적당한지에 대해 판단이 너무 어렵다. 그래서 현재 주가 수준을 유사 기업들과 먼저 비교해 보았고, 그다음은 재무 내용과 인기도 자료들을 찾아보게 되었다. 3. 중점 고려 사항 -. 매출 구조 변화 -. 안정적으로 현금흐름 유지가 가능한지 -. 주력 IP인 티니핑 인기도(검색량, 구독자 수) 4. 우선 현재 주가와 유사 기업들과의 주가 수준을 비교해 보았다. 6. SAMG는 현재 시총을 전환사채와 스톡옵션을 감안한 시총으로 변환해서 계산하였고, 그 결과 12M PER 기준 25배 정도로 평가되고 있었다. 7. 이 정도의 밸류는 산리오의 절반, 디즈니보다는 약 60-70% 정도 더 비싸게 인정되고 있는 수준이며, 나의 직관으로는 성장률을 감안해도 저렴하진 않아 보였다. 8. 그다음은 매출 구조의 변화와 ...

 0. H20 수출 규제를 발표한 미정부를 보고 든 생각을 작성해 보았습니다. 1. 엔비디아는 14일 미국에 4년간 5천억 달러 투자를 공표했었다. 2. 그런데 고작 하루 만에 미국 정부가 h20 중국 수출 제한을 통보했다. 3. 얼마나 우스운 상황인가. 4. 나는 트럼프가 매우 신경질이 난 상태처럼 보인다.   5. 미국의 h20 수출 제한이 통보되기 전 중국에서 이런 조건으로 협상에 임할 수 있다는 발표를 했다. 6. 미국이 중국을 '존중' 하면 협상할 수 있다. 7. 트럼프가 아무리 장사꾼이라고 하여도 이 정도 워딩에 발끈하지 않을 수 있을까? 미국 대통령인데. 8. 물론 각 사안별로 발표 시점에 시차가 있을 수 있고, 나의 생각은 그저 주관적인 느낌일 뿐이지만 9. 그럼에도 트럼프가 보고 있을 현재 상황이, 그가 예상했던 모습으로 보이는 상황은 아닐 것이라는 점에서 분명 매우 화가 나 있을 수 있겠다는 건 짐작해 볼 수 있다. 10. 아무튼 지난밤 미국 증시는 h20 수출 제한 이슈로 지수가 또다시 4-5프로 큰 ...